Для того, чтобы разобраться, что такое стоп лосс в трейдинге, стоит обратиться к буквальному переводу с английского языка. Stop loss - остановить потери или ограничить убыток. Действительно, трейдеры ставят стопы для минимизирования убытков, так как это защитный приказ, закрывающий сделку, если цена идет в противоположном направлении. Использовать stop можно и для защиты прибыльных трейдов, когда ордер выставляется в плюс. В статье речь пойдет о видах стопов и стратегиях их применения.
Что такое стоп-лосс на бирже?
Если во время торговли сработал стоп лосс, на бирже это значит, что рыночная ситуация изменилась и причины для входа в позицию, по которым открывалась сделка, более не действительны. Это не означает, что расчеты были ошибочны, анализ графика всегда носит вероятностный характер, иначе зарабатывать на трейдинге мог бы каждый. Stop Loss - это приказ, который защищает капитал трейдера:
- сокращает потери в случае резкой смены направления движения, например, на новостях;
- сохраняет капитал во время форс-мажорных ситуаций, когда из-за технических ошибок котировки могут резко падать;
- освобождает маржу для новых сделок;
- может защитить прибыльную сделку, когда трейдер ставит стоп в безубыток или плюс.
Различают несколько видов стопов, основными являются стоп лосс и stop limit. Отличие стоп лосс от стоп лимит заключается в том, что стоп лимит срабатывает не по рыночной цене, а по точно заданной трейдером. Простыми словами, во время срабатывания условий стоп-лимит биржа от имени трейдера создает заявку на закрытие позиции по указанной цене, это минимизирует убытки, так как ордер не размазывается по стакану, а выставляется в него.
Стоплосс в трейдинге так же важен, как и тейк профит. И тот, и другой вид ордеров защищают сделку трейдера.
Если заявка на закрытие позиции в прибыль не была размещена в стакане, то при достижении активом заданной цены трейдер может не успеть закрыть сделку по выгодным значениям. Установленный тейкпрофит гарантирует, что заявка сработает, если до нее дойдет очередь, то есть цена придет к указанным уровням.
Защитные приказы используются трейдерами на разных рынках - для работы с криптовалютой или на Форекс. Существует разница в применении тех или иных видов ордеров. От стратегии трейдера зависит его прибыль и убытки. Мы уже разобрались, для чего нужен стоп лосс и зачем выставлять тейк профит, теперь поговорим о типах ордеров и стратегиях их использования.
Как работает стоп лосс?
Понять принцип, как работает стоп лосс, довольно легко: при достижении ценой определенного значения, которое ввел в ордере трейдер, сделка будет закрыта. От типа ордера зависит, как именно сработает stop, но об этом чуть позже. Чтобы было понятнее, как работает стоп лосс на бирже, предположим, что трейдер купил акции XYZ по 50 долларов, предполагая рост актива. Однако его анализ рынка оказался ошибочным, и котировка стремительно пошла вниз до отметки 32 доллара. Его ордер стоп лосс размещен на отметке 45$, и при достижении этого уровня, позиция трейдера закрывается с убытком 10%. Если бы спекулянт не установил стоплосса, то его потери составили бы более 30%. Это только один пример стоп лосса как защитного инструмента. Трейдер может выставлять ордера и для сохранения прибыли по сделке, ниже мы рассмотрим такие ситуации.
Виды Stop Loss
Виды стоплосов отличаются по исполнению, по движению и по минимальному расстоянию. Рассмотрим подробнее каждый из них, чтобы понять, когда и каким ордером лучше пользоваться, какие функции выполняет каждый из них:
- Стоп лос по исполнению: бывает гарантированный и негарантированный. Это лимитный ордер, в первом случае брокер гарантирует трейдеру исполнение по указанному значению, иначе вернет ему комиссионные. Во втором случае гарантий нет, то есть ордер будет исполнен близко к заданным значениям. Важно: даже в случае гарантированного стопа брокер ссылается на волатильность рынка и не выполняет обязательств, при этом не возвращает комиссию. Такое часто бывает на новостях, поэтому стоит закладывать такие риски и в крайнем случае закрывать позицию вручную.
- По движению. Различают классический и динамический стоп лосс. Классический мы уже описали, а динамический иначе называют Trailing stop. Трейдер определяет допустимое количество пунктов для стопа, вносит значение в трейлинг ордер. Пока рынок двигается в нужном направлении, защитный приказ автоматически поднимается на указанное количество пипсов вслед за позицией. Если рынок развернется, алгоритм закроет сделку в прибыль. Чтобы правильно рассчитывать такой ордер, необходимо закладывать спред и высокую волатильность актива.
- По минимальному расстоянию. Ордера могут быть без минимального расстояния и с ним. Трейдеру не требуется высчитывать его, расстояние устанавливается брокером. Это ограничение, направленное против скальперов. Поэтому если трейдер нацелен забирать небольшой процент движения, ему нужно внимательно читать условия брокера и выбирать те платформы, где минимального расстояния нет.
Правильно рассчитать стоплос не сложно, если есть знание стратегий защиты инвестиций. Выставление защитных приказов используется далеко не всеми трейдерами. Но чаще всего его отсутствие ведет к убыткам.
Как правильно ставить стоп-лосс?
Для простоты понимания, как выставить стоп лосс, рассмотрим два способа для терминалов MT4/MT5. Трейдер при открытии позиции выбирает значение уровня для stop loss и тейк профит, а только после этого вводит размер позиции и нажимает кнопку активации приказа.
Во втором случае установить стоп в Метатрейдере можно на уже открытый ордер. Для этого нужно правой кнопкой мыши щелкнуть по ордеру и выбрать “Изменить”, после чего в открывшемся окне ввести нужное значение защитной заявки.
Рассчитать, где ставить стоп лосс, помогут различные стратегии. Важно: ставить стоп нужно при любой торговле, независимо от спот рынка или работы с фьючерсами. Обычно трейдеры различают стопы на основе волатильности, процентов, пунктов и анализа графика. Для некоторых рынков, например, Форекс, обязательно нужно учитывать спреды. Спред - разница между лучшими ценами по продажу и покупку актива в определенный момент времени, а именно в момент совершения сделки. Спред может быть фиксированный и динамический. Его значение добавляется к рассчитанному по стратегии стопу, иначе сделка будет закрыта в убыток преждевременно. Ниже рассмотрим разные методы расчета стоп приказов.
Метод расчета стоп-лосса на основе волатильности рынка
Для этого метода используются разные индикаторы стоп лоссов, самым популярным является ATR (средний истинный диапазон). Трейдер смотрит значение индикатора на последней закрывшейся свече, умножает его на коэффициент от 2 и более, прибавляет к нему спред и полученное значение выставляет в качестве стопа. У этого метода есть минус, так как ATR является запаздывающим индикатором.
Правильно поставить стоп лимит поможет индикатор Стоп по волатильности. На графике он точками отображает уровни, за которые стоит прятать ордера.
Метод использования стоп-лосса по времени при торговле на финансовых рынках
Установка стоп лосса по времени больше подходит для среднесрочных позиций. Если цена долгое время находится вблизи определенного уровня поддержки или сопротивления и не может его пробить, то приказ закрывает позицию трейдера. Какое именно время должно пройти, чтобы ордер сработал, нужно определять исходя из торговой стратегии. Например, трейдер удерживает позицию уже два дня, его деньги не работают и не приносят прибыли. Он определяет для себя, что дольше 5 дней не готов простаивать, и устанавливает ордер по времени. Если цена не двинется с места, его сделка будет закрыта.
Плюсом является сохранение времени трейдера, но огромный минус заключается в том, что снижение волатильности обычно предшествует сильному импульсному движению. Выйдя из рынка по стопу по времени, трейдер рискует упустить выгодную сделку.
Метод использования структурного стоп-лосса при торговле на финансовых рынках
Само понятие структурного стопа в МТ4 говорит о наличие на рынке какой-либо структуры. В данном случае при трейдинге обозначаются уровни поддержки и сопротивления, а приказ размещается с учетом спреда за ними.
Важно: локальные уровни отрабатывают хуже, чем support и resistance со старших ТФ, поэтому нужно тщательно продумывать торговую стратегию. Если брать ближайшие уровни, то их могут вынести и пойти дальше по тренду. Но если страховать позицию дальними уровнями, то убытки в случае ошибки трейдера, будут существенно выше.
Трейдер перед открытием сделки должен определить для себя, сколько он готов потерять на инвестициях, для этого есть калькуляторы доходности и убытка. Также можно использовать скользящий стоп, чтобы забрать максимальную прибыль с трейда, но к нему нужно приноровиться, разобраться с тем, как его настроить и правильно использовать. Мы разобрались, как установить стоп лосс, какие есть стратегии для его использования. Теперь поговорим о ключевых ошибках трейдеров при работе со стопами.
Распространенные ошибки при установке стоп-лоссов
Среди ошибок трейдеров в установке стопов могут быть неочевидные, особенно для новичков. Дело в том, что каждый рынок имеет свои правила. Те стратегии, что работают на спотовом рынке не всегда применимы к фьючерсам и т.д. Типичные ошибки:
- Фиксированный стоп - трейдер определяет для себя размер допустимого убытка в пунктах, например, 100 пунктов, и ставит его фиксированным для всех активов. Риск заключается в том, что разные пары имеют различную суточную волатильность. На графике GBP/JPY средний истинный диапазон указывает на колебания цены в течение дня в диапазоне 180 пипсов, а пара USD/CAD имеет ATR порядка 80 пунктов. Это значит, что для первого актива стоп должен учитывать 180 пунктов + спред, а для второго только 80 + спред, иначе риски будут завышены.
- Стоп за уровнем - трейдер находит уровень поддержки или сопротивления и устанавливает стоп сразу за ним. Маркет-мейкеры знают эти уровни лучше остальных и манипулируют рынком, чтобы выбить игроков перед крупным движением. Это называется ложный пробой.
О том, как правильно ставить стоп лосс в трейдинге, как посчитать размер убытка для установки приказа, поговорим в следующем абзаце.
Как точно определить, куда установить стоп-лосс?
Правильный подход при установке стопа заключается в понимании, куда толпа выставляет защитные приказы. К этому уровню нужно прибавить спред и значение ATR, чтобы определить точку выхода по убытку. Это только один из вариантов работы со стопами. Стратегий много, примеры стоп лосса могут базироваться на графических моделях, когда трейдер размещает SL за тени свечей, экстремумы или элементы фигуры, например, за Голову в Голова и Плечи. Можно полагаться на горизонтальные уровни или индикаторы типа Стоп по волатильности. Однако при выборе уровня, куда спрятать стоп, трейдер должен ответить себе на ряд вопросов:
- какой максимальный убыток спекулянт готов принять;
- какова волатильность выбранного инструмента, соответствует ли она допустимым для трейдера убыткам;
- вписывается ли стоп по волатильности в торговую стратегию;
- какой процент средств доступен для позиции и какой процент будет заведен в сделку;
- какие три варианта стопов есть для этой сделки.
Если хоть на один вопрос возникнут сложности с ответом или будут видны повышенные риски, сделку лучше пропустить и поискать другие возможности для трейдинга.
Ограничивать убытки можно переносом стопа в безубыток при достижении определенных уровней. Например, трейдер берет лонг позицию, размечает ключевые уровни сопротивления, и когда актив достигает второй отметки, передвигает стоп в плюс за первый уровень, уже ставший поддержкой. Так он гарантированно не потеряет деньги, даже если цена развернется в обратную сторону.
Заключение
Использование стоп лосса обязательно для трейдера, который хочет сохранить и защитить свой капитал от больших потерь. Рынок динамичен и может поменять направление в любую минуту. Расплачиваться за ошибки приходится своими реальными деньгами. Имеет смысл подобрать для себя несколько вариантов SL и использовать тот, который лучшим образом снижает риски в конкретной сделке.
Ответы на часто задаваемые вопросы
Что такое тейк профит и стоп лосс?
Тейк профит - ордер фиксации прибыли, стоп лосс - ордер фиксации убытков.
Как пользоваться стоп лосс?
Рассчитайте допустимый процент убытка, приплюсуйте размер спреда и суточную волатильность актива, установите стоп лосс при открытии ордера или модифицируйте открытую позицию в МТ4.
Какой стоп лосс лучше всего выставлять?
Выбор стоп-лосса зависит от стратегии, идеального унифицированного варианта нет.
Как ставить стоп лосс и тейк профит?
Для установки ордеров в уже открытой сделке нужно нажать ПКМ на ордер и внести значения SL и TP во всплывающем окне. Или сделать это сразу перед внесением размера ордера в заявке МТ4.