Grayscale Investments: отзывы инвесторов, что это за компания, стоит ли в нее вкладываться
В интернете пишут про Grayscale Investments, что это одна из крупнейших компаний с крипто инвестициями. Она управляет трастовыми фондами и биржевыми продуктами на базе биткоина, эфира и др. Инвесторы покупают акции и получают косвенную экспозицию на криптовалюты. Как именно это устроено, разберемся в данной статье.
Особенности проекта Grayscale Investments
Грейскейл Инвестментс – одна из крупнейших крипто инвестиционных компаний. Она принадлежит Digital Currency Group, владельцу Coindesk. Grayscale первой дала институциональным инвесторам доступ к биткоину через трастовый фонд.
Сначала работа шла только с квалифицированными инвесторами. Чтобы войти, нужно было иметь на счету $50 000. Позже продукты стали доступны широкой публике через биржевые инструменты, и теперь Grayscale управляет 39 фондами.
В основе продуктов – трасты и биржевые фонды. Траст владеет фиксированным объемом крипты, а инвесторы покупают его акции. Акции торгуются на бирже, но прямого права на криптовалюту не дают – только косвенное участие в общем пуле. Среди главных продуктов – фонды на биткоин, эфир, Solana, XRP, Dogecoin и Chainlink. У биткоин-фондов активы достигают $5–10 млрд, у эфирных – около $2.
Часть продуктов работает со стейкингом – держателям платят вознаграждение за то, что крипта участвует в поддержке сети. Фонд вкладывает активы, а полученные награды распределяет между держателями – около 1,7–2,5% годовых.
Комиссия зависит от продукта: от 0,15% у самых дешёвых фондов до 1,5% у GBTC. У стейкинг-фондов ставка колеблется в районе 0,15–0,29% – это ниже, чем у многих конкурентов.
Как вложиться
Инвестор покупает акции фонда через брокерский счёт – так же, как покупал бы акции или ETF. Для этого подойдёт счет с доступом к американским биржевым инструментам: акции Grayscale торгуются на NYSE Arca и NASDAQ. Цена привязана к базовому активу: если растет он, растут и акции – и наоборот. Фиксированной прибыли нет, конкретный процент никто не обещает.
Важно учитывать: все продукты Grayscale не зарегистрированы по Investment Company Act 1940 года. Это значит, что на них не распространяются те же регуляторные защиты, что на обычные ETF и взаимные фонды.
Компания прямо предупреждает: инвестор может потерять всю сумму. Крипта – актив волатильный, а стейкинг добавляет еще один риск: быстро вывести активы из него нельзя. Плюс часть фондов – частные размещения: они доступны только квалам и на бирже не торгуются.
Мы не можем подтвердить надежность этого трейдера. Доверяйте только проверенным специалистам.
Отзывы и мнения о фонде Грейскейл Инвестментс
В инфополе компания обсуждается как крупнейший игрок в сегменте крипто инвестиций и как компания с самой дорогой комиссией. Главная претензия – стоимость управления: её основной биткоин-фонд долго оставался самым дорогим в сегменте. Это вызвало отток активов, в ответ Grayscale запустила фонды «подешевле».
Отдельная тема – юридическая история компании. Grayscale судилась с американским регулятором из-за отказа одобрить конвертацию её траста в биржевой фонд. Суд компания выиграла, и это повлияло на весь рынок: регулятор одобрил сразу несколько спотовых биткоин-ETF от разных эмитентов. В крипто-среде это обсуждали как ключевое событие для индустрии.
Финансовые показатели компании тоже вызывают вопросы: в последние годы выручка падает, а убытки растут. При этом под управлением Grayscale остаются десятки миллиардов долларов.
На отзывных площадках рейтинги компании низкие. Часть жалоб связана с тем, что клиенты не могли вывести средства без выполнения дополнительных условий, о которых их не предупредили заранее. Другая часть – с мошенниками, которые выдают себя за Grayscale и предлагают фиктивные вакансии. К реальной компании эти случаи отношения не имеют, но влияют на общий фон.
Есть и споры вокруг отдельных продуктов. Например, Grayscale конвертировала свой фонд на Zcash в биржевой инструмент – и это вызвало полярную реакцию. Zcash создавали как анонимную крипту, независимую от банков и регуляторов. Часть сообщества считает, что приход крупной финансовой компании лишает актив этой идеи.
Выводы: стоит ли вкладываться в Grayscale Investments
Grayscale Investments – крупнейший игрок в сегменте крипто инвестиций. В его работе есть следующие нюансы:
- Высокие комиссии – при выборе продукта важно сравнивать с конкурентами.
- Нестабильное финансовое положение компании, что может привести к закрытию отдельных фондов, экономии на поддержке и отказу снижать комиссии.
- Продукты не защищены регуляторами как обычные ETF – можно потерять всю сумму.
- Часть фондов – частные размещения, недоступные розничным инвесторам.
Важно и то, что поучаствовать в фонде Grayscale Investments из России почти невозможно. Акции торгуются на американских биржах, недоступных через российских брокеров. Теоретически можно открыть счет за рубежом, но пополнить его из России будет трудно.
А вы что думаете про фонд Grayscale Investments? Поделитесь мнением в комментариях.
Даниил Кузнецов 
Я пробовал работать и с дорогими и с дешевыми и с иностранными и с нашими, везде одно и тоже( Подскажите как найти нормально?
Ты бы еще попросил денег перевести сразу)) Все методом проб и ошибок, главное не вестись на тех, кто пишет тебе первым или стучаться в личку в разных чатах. Я так повелся на одного, заставили даже кредит взять, вылазил оттуда пол года. Можешь попробовать поработать с Кириллом https://cryptorussia.ru/ampage-otzivi, он тут в топе, но он не всем подходит. Но как минимум не мошенник и выплаты каждый день, не понравится – закончишь.