Мониторинг валютных курсов проводит любой успешный трейдер. Раннее выявление тренда на рынке дает преимущество в хорошей сделке. Поймать такой момент для потенциальной прибыли позволяет арбитраж валют.
Мы поможем вам разобраться с данной стратегией. Вы найдете основную информацию о ней в нашем руководстве. Читайте о том, как получить доход от арбитража в торговле валютой и минимизировать риски.
Понятие валютного арбитража и его основные типы
Метод поиска несоответствия в ценах купли-продажи валютных пар – это и есть валютный арбитраж. Суть заработка заключается в торговле на разнице цен. Он подразумевает использование отличие в котировках, а не движений обменных курсов валют в валютной паре.
Основные виды арбитража:
- Одновалютный – между курсами одной валюты на разных рынках. Например, цифровыми активами на рынке криптовалют. Это не валютные спекуляции на росте/падении цены валютных ETF или одного токена на одной криптобирже . Суть этого прибыльного арбитража в покупке активов на одной бирже и быстрая продажа их на другой.
- Многовалютный – использование разницы в курсах нескольких валют для получения прибыли. Например, использование отличий между спотовыми курсами и фьючерсами на валюту на Форекс.
- Межстрановой арбитраж – базируется на отличиях в курсах валют в разных странах. Допустим, в Японии продается фиатная валюта по цене Х, а в Великобритании – 3Х. Трейдер покупает активы в Японии и мгновенно продает втрое дороже в Великобритании.
Несоответствия цен встречаются при обмене валют нечасто. Расхождение курса одной валюты на торговых площадках всегда несущественное. Однако, арбитражные трейдеры хорошо ориентируются в рыночной конъюнктуре.
Они обучены распознавать в динамике валютных курсов такие площадки, где отличия будут более 1%. Арбитражники используют эту разницу для заработка, создавая “связки” – череду валютных сделок, приносящих им доход.
Преимущества и возможности арбитража на валютном рынке
Риск-менеджмент в арбитраже не требует огромных усилий. Трейдеры получают потенциально безрисковую прибыль при использовании валютных деривативов. Они не беспокоятся по поводу волатильности валют при краткосрочном арбитраже. Потому что известны заранее цены покупки и продажи.
Стратегия не нуждается в прогнозах рыночных тенденций. Арбитраж сделки с валютой повышает глубину рынка и его объем. Увеличение ликвидности рынка облегчает вам вход и выход из позиций.
Пример арбитража с минимальным риском понятен на валютных контрактах:
- Банк Альфа предлагает обмен RUB на USD по ₽84 за $1;
- Банк СБ меняет $1 на ₽88 в котировках RUB/USD;
- Покупаем 100 долларов у банка Альфа за 8,4 тысячи рублей;
- Продаем 100 долларов банку СБ за 8,8 тысяч рублей;
- Получаем доход в размере 400 рублей.
Приведем еще пример из межрегионального арбитража на криптовалюте.
- Покупаем 1 USDT за 91,5 рублей во Владивостоке;
- Продаем 1 USDT за 96 рублей в Белгороде;
- Зарабатываем около 3% дохода на арбитраже криптовалют.
Расчет чистой прибыли от арбитража должен учитывать торговые сборы.
Ключевые схемы валютного арбитража и их реализация
Трейдеры стараются выявлять валютные спреды, то есть разницу в валютных котировках, более 1%. Они зарабатывают доход, создавая краткосрочные “связки” – цепочку сделок. Выбранная для арбитража валют схема повторяется несколько раз, пока “связка” приносит прибыль. Ниже приведены три распространенных модели.
Треугольный арбитраж. Как следует из названия, этот вид заработка подразумевает использование трех валют. Схема такого арбитража на Форекс применяется при несовпадении курса валют на биржах. Описание процесса:
- Обмениваем валютную пару по одному курсу.
- Конвертируем ее в другую валютную пару.
- Конвертируем обратно в исходную торгуемую пару.
Рассмотрим ситуацию с парой USD/RUB. Она стоит на споте 89 рублей. Вы можете купить сначала 1 евро за 100 рублей, а потом обменять на доллары по кросс-курсу EUR/USD. Вы получите цену ₽84 за 1 доллар. Потом продаете доллары на спот-рынке и получаете прибыль. Она составит ₽5 за $1 минус расходы. Цепочка валютных операций может не ограничиваться тремя звеньями.
Арбитраж через кросс-курсы. Метод базируется на сравнении валютных позиций. Для извлечения прибыли надо купить валюту по курсу ниже, чем среднерыночный. Синтетические валютные пары применимы в такой схеме Форекс арбитража. Ценовые расхождения при валютных транзакциях должны превышать издержки.
Алгоритмическая торговля обеспечивает прибыль без риска. Решающее значение в кросс-биржевом арбитраже имеет скорость управления активами. Возможности часто возникают лишь на доли секунды. Поэтому вам потребуются высокочастотные системы торговли для работы.
Арбитраж с фиксингом. Это извлечение дохода из перекосов стоимости разных ценных бумаг. Метод использует 2 позиции. Одна короткая с завышенной ценой, другая длинная с заниженной.
Активы с фиксированными процентными платежами:
- Облигации,
- Казначейские векселя,
- Долговые обязательства,
- Сберегательные сертификаты,
- Банковские депозиты.
Сложный между валютный арбитраж с фиксированным доходом в основном используется институциональными инвесторами. Это объясняется необходимостью иметь крупные капитальные потоки и арбитражные фонды. Распространенные стратегии включают арбитраж валютных свопов и спредов, стратегический арбитраж относительной стоимости капитализации, конвертируемый и расчетный арбитраж волатильности.
Понимание арбитражной стратегии с фиксингом
Рассмотрим пример торговли на рынке капитала корпоративных облигаций. Процесс проходит в несколько шагов:
- Выявляем несоответствие между облигацией и кредитным свопом CDS,
- Занимаем длинную позицию по недооцененной облигации,
- Одновременно покупаем защиту через контракт CDS.
По мере улучшения рыночных настроений и сужения кредитных спредов, валютные индексы стоимости корпоративных облигаций увеличиваются. Это приводит арбитражера к прибыли на торговых платформах . Тщательно управляя риском дефолта и отслеживая рыночные условия, валютные резервы, арбитражер может повысить доходность, минимизируя при этом риск убытков.
Упростим понимание этого метода. Возьмем пример с недвижимостью, аналогичный маржинальной торговле. Вы берете кредит, покупаете квартиру и сдаете ее в аренду. Фиксированный доход от арендаторов компенсирует тело кредита и суммы по процентным ставкам. В какой-то момент ваша недвижимость дорожает в 2 раза, вы ее быстро продаете, рассчитываетесь с банком и подсчитываете прибыль в вашем долгосрочном арбитраже.
Практические советы и примеры заработка на валютном арбитраже
Торговля на Форекс и криптовалютных биржах часто включает в себя не только спекулятивные, но и арбитражные операции для валютной диверсификации портфеля инвестора. На Forex арбитраж валют как заработок стал одним из основных способов получения прибыли. Он понятен даже новичкам в торговле валютой. Алгоритм подобных сделок следующий:
- Поиск дилера, который продает, например, USD/NGN, доллары за нигерийскую найру, по самой низкой цене.
- Поиск второго дилера, предлагающего купить NGN за USD по более высокой цене.
- Расчет всех транзакционных издержек, чтобы сделка покрывала затраты на совершение операций купли-продажи.
- Быстрое проведение двух сделок.
В основном арбитраж на валютном рынке происходят на онлайн-биржах, через р2р сервисы. В методе используется волатильность на валютных рынках. Так, колебания курса были в 2016 году у фунта. Некоторые трейдеры воспользовались его падением из-за Brexit. Они следили за макроэкономическими индикаторами. Многие совершали успешные сделки, продавая британскую валюту в короткую на валютных опционах или инвестируя в разные фиатные вклады, депозитные ставки по которым, вероятно, вырастут.
Как работает метод
Приведем пример с долларами за рамками биржи и межбанковских валютных операций. Окно возможностей было в 2022 году после начала СВО. Курс доллара в России тогда стал выше на 20%-30%, чем в Кыргызстане. Простые люди с помощью электронного платежного сервиса отправляли доллары в Россию из Кыргызстана. Там они обналичивались в рубли. Затем рубли отправлялись обратно в Бишкек по «перестановке». Эта услуга, когда, например, расчетные центры в СПб, принимают наличные, и в тоже самое время в банке международных расчетов в Бишкеке их выдают партнеру. Там снова покупались доллары и снова отправлялись в Россию.
Чем опасен арбитраж валюты для новичков
Перечислим основные ошибки, которые могут допускать неопытные трейдеры:
- Много торговать. Необязательно заниматься крипто-фиат арбитражем каждый раз, когда вы заходите на биржу. Не стоит сидеть весь день за компьютером и торговать с мелкой доходностью в 0,1%. Потратьте это время на валютные новости и поиски более выгодных вариантов.
- Не защищаться от падения. Некоторые трейдеры уходят в небольшой минус, когда курс валюты падает. Для этого есть хеджирование рисков. Буквально слово переводится как «огораживание». Научитесь использовать эту защиту.
- «Убивать» карты. Обналичивание – это самая плохая операция для центральных банков. Вам нужно пользоваться картой как обычному держателю. Ходить в магазин, оплачивать услуги. Иначе, если вы будете только принимать рублевые или валютные депозиты и снимать наличные, то ваш счет заблокируют за подозрительные операции.
Если вы научитесь находить связку даже с 5% и начнете с небольшой суммы, например, 10 тысяч рублей, то за круг вы будете делать 500 рублей, и никто вам не мешает совершать несколько таких кругов за день. Развивайте умение находить связки. Тогда вы сможете быстро масштабироваться даже с небольшой суммы.
Основные риски валютного арбитража и как их минимизировать
Как и любая инвестиционная стратегия, арбитраж не лишен потенциальных проблем. Перечислим наиболее существенные риски:
- Транзакционные издержки. Следует просчитывать все спреды валютных брокеров, сборы, и ликвидности для определения наилучшего варианта. Если вы нашли связку со спредом в 5%, в которой используются редкие криптомонеты, непонятные биржи, то сравните все арбитражные комиссии. Большие спреды не берутся из ниоткуда. Возможно, что вы заплатите при выводе денег на карту комиссию 10%, и получите убыток –5%, а не прибыль.
- Рыночные изменения. Трейдинг на валютном рынке должен учитывать волатильность цен. Они колеблются под влиянием различных политических и социальных факторов, экономических показателей. Если не предвидеть их влияние на рынок, то колебания могут привести к потерям средств. Вы должны внимательно следить за новостным фоном. Используйте анализ рынка, чтобы снизить арбитражные риски.
- Правовые аспекты арбитража. Требования валютных регуляторов следует соблюдать. Финансовые потери вероятны из-за правовых последствий игнорирования законности арбитража. Например, 115-ФЗ упоминает страшные вещи. Он предусматривает долгие разбирательства на тему отмывания денег и терроризма. Однако, ни полиция, ни требования налогообложения арбитража, скорее всего вас не затронут. Многочисленные операции на большой оборот грозят вам лишь блокировкой банковской карты. Легче забыть о ней, чем пытаться разблокировать. Иначе вас ждет трудоемкий процесс выяснения: ваш арбитраж валюты законно ли это? Где доказательства легального происхождения средств? С другой стороны, например, криптовалюта – это дыра в законе и сложно доказать его нарушение в банковских валютных операциях. В России был пока один случай привлечения к ответственности «дропа», посредника, принявшего на свою карту «грязные криптовалютные деньги». Между тем, вы можете заниматься арбитражем и без банковских карт с помощью электронных или криптовалютных кошельков.
Итоги и перспективы валютного арбитража
Мы проанализировали несколько видов и схем, как простых, так и более сложных. В целом, валютный арбитраж – это рискованный метод торговли. Вам понадобится глубокое понимание трендов на валютных рынках, юридических аспектов арбитража, чтобы получить выгоду от этой стратегии.
Будущие арбитражные возможности зависят от технологических достижений. Развитие способов более быстрого исполнения сделок, автоматизация арбитража, позволят извлекать выгоду трейдерам даже из самых небольших различий в ценах валют на Форекс.