Криптовалютные пирамиды. Чем отличаются и как определить?

Скандал с Кэшбери породил очередную волну опасений, так как пирамиду поспешили признать «криптовалютной». Есть ли разница между этой и другими финансовыми пирамидами и как обезопасить себя от мошенников? Об этом Cryptorussia рассказали эксперты.

Криптовалютная или финансовая пирамида?

Эксперты сходятся во мнении, что у так называемой криптовалютной пирамиды не так много отличительных особенностей от обычных финансовых пирамид. Они обладают теми же качествами но с прибавкой, например, о возможности инвестирования цифровых активов. В другом случае это, например, проект с привлечением средств по принципу ICO.

Главным отличием криптовалютной пирамиды от финансовой эксперты называют правовые нюансы. Из-за отсутствия регулирования криптовалютного сектора в России фактически основатели криптовалютных пирамид не могут предоставить каких либо документов и дать какие-либо гарантии. Со стороны инвестора нет возможности защитить собственные вложения.

«Криптовалютная компания не может предъявить вообще ничего, — объясняет президент инвестиционного дома RPK Capital Михаил Поликутин. — На сегодняшний день криптовалюта не является платежным средством в РФ, не регулируется законом и т.д. Поэтому криптовалютная пирамида не может предъявить никаких документов. Если в обычной финансовой пирамиде вы можете подписать какие-то бумаги, получить документальное подтверждение об обязательствах о возмещении средств и, хотя бы в теории, потом предъявить претензии, в случае с криптовалютой ничего подобного не будет. В текущем правовом поле вы будете полностью бесправны»

Менеджер по развитию торговой инфраструктуры компании Zichain Данил Яковлев вспоминает, что в конце прошлого года многие инвесторы легко теряли бдительность при упоминании слов «блокчейн», «децентрализация» и «токенизация»:

«Ситуация не сильно улучшилась в этом году. Мошенники пользуются преимуществами криптовалют, за счет которых можно собрать деньги с инвесторов, не пересекаясь с государством и финансовыми регуляторами»

Принципиальных отличий классических способов инвестирования от тех, что связаны с криптовалютой — нет, считает руководитель проектов ICO «Прифинанс» Николай Тимофеев. Следовательно, нет отличий и криптовалютных пирамид от обычных.

Что такое финансовая пирамида?

Под пирамидами часто понимаются MLM — способ маркетингового продвижения и продаж. Он применяется много лет. К положительным примерам можно отнести, например, фирму Oriflame.

«Однако, есть нюансы, — объясняет партнер юридической компании GMT Legal Дмитрий Мачихин. — Чертой отличающей "добрый" MLM от грубой мошеннической пирамиды является наличие умысла на обман поздних вкладчиков, а также отсутствие источника пополнения капитала извне. Синоним "злой" пирамиды — схема имени Понци, итальяно-американского мошенника, создавшего аферу, массово давая обещания прибыли вкладчикам за счет вкладов новых участников, образуя пирамиду до момента обвала, который неизбежно наступает, согласно природе спекуляций и любых финансовых пузырей»

В нашей стране таким мошенничеством отличился Мавроди с пирамидой «МММ».

Дмитрий Мачихин также напоминает, что понятие финансовой пирамиды закреплено на законодательном уровне и за нее можно поплатиться, в том числе лишением свободы до шести лет. Пока практика применения этой уголовной статьи не очень распространена.

«Тем не менее мы нашли несколько обвинительных приговоров, а также нам известно о ряде возбужденных дел», — отмечает Дмитрий Мачихин.

Признаки пирамиды

Центральный банк России дает несколько основных признаков финансовой пирамиды в своих рекомендациях:

• выплата денег участникам из средств, внесенных другими участниками,
• отсутствие лицензий на этот вид деятельности,
• обещание высокой доходности,
• отсутствие информации о финансовом положении организации,
• отсутствие собственных основных средств или активов,
• отсутствие определенного вида деятельности фирмы.

Как отмечает руководитель проектов ICO «Прифинанс» Николай Тимофеев, почти все эти пункты можно соотнести с криптовалютными пирамидами. Исключение — наличие лицензии. Однако этот пункт будет доступен после принятия законов.         

Эксперты, опрошенные Cryptorussia, отмечают еще несколько признаков, на которые стоит обратить внимание. Менеджер по развитию торговой инфраструктуры Zichain Данил Яковлев говорит, что мошеннические пирамиды не любят публичности. Настоящие профессионалы не будут рисковать своей репутацией, чтобы вовлечь людей в махинацию. Кроме того, организаторы пирамид могут преувеличивать или вовсе искажать факты.

«В распоряжении мошенников, как правило, не так много информации, которую можно презентовать инвесторам. Соответственно, важная информация о технологии, рынке или бизнес процессах описывается поверхностно, в то время как незначительным фактам уделяется наоборот слишком много внимания», — объясняет Данил Яковлев.

Еще одним пунктом эксперт добавляет агрессивную рекламу проекта.

Президент Инвестиционного дома RPK Capital Михаил Поликутин добавляет в общий список еще один признак — это отсутствие какой-либо документации:

«У пирамид, как правило, нет ничего, кроме сайта, на котором может быть написано все что угодно, но вот получить реальные документы вам вряд ли предложат», — объясняет эксперт.

Руководитель проектов ICO «Прифинанс» Николай Тимофеев в общий список Центрального банка предлагает добавить еще несколько пунктов:

• низкий порог для входа, проекты заинтересованы не в количестве инвесторов, а в качестве,
• еженедельные и ежемесячные выводы прибыли,
• выгодная реферальная программа.

СЕО проекта Finside Иван Бабайлов отмечает еще несколько признаков. Он отмечает, что не могут стартапы на этапе ICO гарантировать высокую доходность, так как они могут отвечать только за реализацию проекта. По мнению эксперта, необходимо попробовать поискать информацию о тех, кто просит инвестиций. Это должны быть публичные личности. Также нужно проверять представленную юридическую информацию.

Еще один важный показатель — это присутствие на серьезных биржах, считает Иван Бабайлов.

«Будьте внимательны и инвестируйте только в те проекты, которые создают реальную пользу для мира технологий», — заключает эксперт.   

Советы от экспертов

Николай Тимофеев, руководитель проектов ICO компании Прифинанс:

«Ситуация с криптофондами очень похожа на ситуацию с форекс-брокерами. Слабое регулирование, низкая финансовая грамотность населения позволяли мошенникам привлекать огромные средства. Сейчас происходит то же самое, но уже с криптофондами. Более того, большое количество проектов с криптофондами создано теми же людьми, которые недавно работали как псевдо форекс-брокеры.
Если криптофонд соответствует хотя бы двум признаков из тех, которые мы рассмотрели выше, то, скорее всего, это говорит о том, что проект является мошенническим и любые инвестиции в него приведут к потерям средств.
Из-за слабого регулирования вернуть потерянные средства, что-либо взыскать с организаторов проекта будет в большинстве случаев невозможно»

Михаил Поликутин, президент Инвестиционного дома RPK Capital:

«Конечно, нужно начать с того, что просто не верить агитации, которую вы встретите в интернете и советам заинтересованных знакомых, уже состоящих в сетевой структуре. Первым делом надо «пробить» всю информацию о проекте, которую вы сможете найти. Посмотрите, когда был создан тот или иной сайт, когда был зарегистрирован домен. Если компания заявляет, что она надежна, а создана неделю назад, вывод делайте сами. Поищите комментарии в интернете: если пирамида существует хотя бы несколько месяцев, наверняка ее уже где-то обсуждали. Если в интернете ничего нет, то это может быть либо ранняя стадия истории, либо, например, пирамида, зашифрованная под ICO. То есть кто-то собирает деньги под продукт, который никогда не будет выпущен. Чтобы понять, возможно ли запустить продукт подобного характера, необходимо посмотреть, есть ли на рынке что-то подобное. Если нет, а их чаще всего это именно так, стоит обратиться к экспертам и получить консультацию, прежде чем отдавать реальные деньги. На сегодняшний день сбор средств с помощью ICO достаточно распространен. Но доверие к ним уже не то. Посмотрите, кто в этих ICO является консультантами, обязательно проверьте их истории «на чистоту», сделать это можно с помощью элементарного поиска в интернете. Если за проектом нет серьезных игроков, банков, страховых и других компаний, которые дорожат своим именем, которые участвуют в том числе в инвестировании в эти ICO на ранней стадии, заходить в такие проекты я не рекомендую»

Лилия Алеева, Директор по маркетингу  ICL Services, кандидат экономических наук:

"Первый и главный признак любой пирамиды — это сверхдоходность, разительно сильно превышающая среднюю доходность по соответствующему рынку. На финансовом рынке это могут быть одни показатели, а крипте — другие. Объединяет всех всегда одно — вам обещают золотые горы в очень сжатые сроки. Сказка про золотые монеты и Буратино никогда не потеряет своей актуальности. Еще один общий признак — это малое количество доступной об инструменте информации, а решение нужно принять здесь и сейчас, иначе потеряете в доходности. При этом информации не хватает ни о владельцах проекта, нет находящегося в открытом доступе кода, да и с другими признанными площадками проект не интегрирован, профессиональным сообществом проект не признан. Стимуляция принятия решения быстро, в спешке при нехватке информации снижает вашу защищенность от мошенничества, и этим инструментов всегда пользуются мошенники. Еще один тревожный звоночек - что для поддержания своего дохода или его прироста вам обязательно нужно привлекать еще людей. Любая пирамида держится на объеме привлеченных участников, когда доход от последующих выплачивается предыдущим участникам. Стимуляция этого роста как обязательное условие сразу должно вас насторожить."

Дмитрий Мачихин, партнер юридической компании GMT Legal:

«Прежде всего стоит опасаться космических предложений доходности и агрессивной рекламы. Если о пирамиде N знают все, значит вы уже будете не в основании. Следует обязательно проверить компанию и провести due dilligence (юридический аудит). Вся информация должна быть открыта, у создателей должна быть кристальная репутация. И конечно стоит внимательно читать договор и изучать риски.
Пирамида, созданная исключительно с целью сбора максимального количества средств, особенно когда эти средства зафиксированы в криптовалютах, наделенных дикой волатильностью, обречена на крах в любом случае. Помните это, выбирая способы инвестирования»