Банки были частью нашего общества так долго, что мы забыли, что именно они делают. Мы думаем о них как о бастионах безопасности и стабильности. Они не любят биткойн, потому что он нестабилен, так? Неверно. Существуют и другие причины, незаметные с первого взгляда.
Экономисты ныне задаются вопросом: нужны ли нам банки? Ответы, которые появляются, слегка удивительны. Существует недопонимание по поводу роли банков, в частности, откуда же берутся все деньги, которые они дают взаймы. Банк Англии недавно опубликовал статью под названием «Создание денег в современной экономике», которая показывает, как банки фактически уже не являются простыми посредниками между людьми с избытком денег и людьми с их нехваткой (вкладчиками и заемщиками). Банк, скорее, занимается созданием денег.
Позвольте объяснить. Когда банк дает кому-то кредит в размере 1000 $, он перечисляет 1000 $ на депозитный счет клиента, который получает кредит, и это создает сумму 1000 $. Банк будет продолжать создавать деньги, создавая депозиты, и единственный момент, когда это ему не удастся, произойдет в том случае, если потребитель заимствует определенную сумму и использует её для погашения долга в другом банке, тем самым ничего не создавая.
Банки в своем создании денег нуждаются в управлении, чтобы этот процесс не привел к неограниченному предложению денег (взгляните, к примеру, на инфляции в Веймарской Республике или Зимбабве). Центробанк и финансовое управление контролируют, сколько денег можно создавать банкам. Политика тщательного регулирования деятельности банков обеспечивает финансовую стабильность и, в частности, гарантирует, что объем денег, созданных банками, находится в рамках денежно-кредитной политики, принятой Центробанком. Центральные банки хотят стабильной экономической деятельности, и одним из инструментов для этого является управление денежной эмиссией; они выполняют эту функцию путем контроля процентных ставок банков.
Возникает вопрос: «Почему мы должны давать коммерческим банкам проводить денежную эмиссию, когда создание денег, на самом деле, зависит от государства?».
Обозреватель Financial Times Мартин Вульф показал, как предоставленная банкам возможность создавать деньги может привести к кредитным пузырям и взвинчиванию цен. Банки осуществляют функцию создания денег, но соображения подсказывают, что банки не эффективны в исполнении этой функции.
Банки должны приносить прибыль и для этого они выдают денежные ссуды. Кредиты с низким риском менее прибыльны, нежели кредиты с высокими рисками. Если банки дают слишком много денег в долг под маленькие проценты, это становится сразу видно и государство должно предпринять шаги по их спасению. Вульф утверждает, что банки должны быть просто клиринговыми палатами для платежей и депозитов, и что власть должна отобрать функцию по созданию денег у коммерческих банков.
Банки по-прежнему смогут предоставлять займы денег, но мы должны быть уверены, что активы, предназначенные для этого, используются только по назначению. Это так же означает, что вкладчики не имеют 100% доступа к своим средствам и им придется ждать свои деньги, так как они были отданы в аренду. Будет ли это работать? Да. Поможет ли это избежать грядущих банковских кризисов? Да, поможет. Сможем ли мы получить эту уверенность? Наверное, нет. По крайней мере, это не будет серьезно рассматриваться, пока следующий кризис не поразит нас. Многие из нас считают, что предыдущая (или нынешняя, кому как нравится) рецессия до сих пор убивает нас экономически.
На вопрос «извлечем ли мы уроки из прошлого финансового кризиса» Джозеф Стиглиц (американский экономист и профессор Университета Колумбии) ответил, что в краткосрочной перспективе мы узнаем очень много, в среднесрочной гораздо меньше, а в долгосрочной не узнаем ничего. Банки слишком долго контролировали рынок предложения денег, и так просто не отдадут эту функцию. Наложение требований к обеспечению 100% капитала убьет большинство банков. И хотя у этого требования есть достоинства для финансовой безопасности общества в будущем, и оно даже было рассмотрено МВФ в 2012 году, банки с ним не смирятся.
Биткойн является децентрализованной валютой, не подконтрольной банкам, поэтому банки и не любят её. Теперь вы знаете почему.