Обзор портфельного инвестирования в Тинькофф Инвестициях: отзывы клиентов, анализ предложений и выгода

Вечный Портфель Тинькофф — это стратегия инвестирования, при которой акции, долгосрочные облигации, краткосрочные облигации и золото покупаются равными долями. Аналитики Паевого инвестиционного фонда (ПИФ) Т-Банка сами отбирают бумаги, покупают их и вкладывают деньги клиентов в правильных пропорциях. Клиенту остается только купить долю в фонде и рассчитывать на долгосрочную прибыль.

Мы решили изучить Вечный Портфель в Тинькофф, понять, что это такое, какие комиссии будут платить и стоит ли вкладываться в ПИФ Т-Банка.

Лучшие трейдеры На основании оценок пользователей

Смотреть все

1

Master

4.9

Обзор Отзывы (486)

2

Устойчивый Темп

4.6

Обзор Отзывы (384)

3

Pyvor

4.4

Обзор Отзывы (359)

Что такое Портфельное Инвестирование в Т-Банке

Портфельное инвестирование позиционируется как стратегия диверсификации активов. Покупка одной ценной бумаги, валюты или золота накладывает риски. В один момент рынок может пойти вниз, и капитал в 1 000 000 рублей за пару дней превратится в 500 000 или даже 200 000.

Портфельное инвестирование помогает балансировать эти риски. Активы покупаются в определенных пропорциях. Проблема в том, что для правильного баланса нужны сотни тысяч или даже миллионы рублей. Например: акции Лукойла стоят 7 000 рублей за 1 бумагу. Чтобы сбалансировать портфель так, чтобы в нем было около 5% нефтегазового сектора, нужно будет потратить минимум 2-3 миллиона рублей.

Чтобы рядовой гражданин мог балансировать портфель, существуют паевые инвестиционные фонды. Это компании, которые сами покупают ценные бумаги, а клиентам продают доли. Такие доли называются паями.

Вечный портфель от Т-Банка — это один из примеров стратегии паевого инвестиционного фонда. Аналитики покупают ценные бумаги, акции, золото и валюту. Инвесторы приобретают долю в фонде. Если аналитики делают все правильно, их клиенты получают прибыль.

Что такое Вечный Портфель в Тинькофф Инвестициях

Фонд Вечный Портфель в Тинькофф — это использование классической системы разделения активов из XX века. Вот так это выглядит в диаграмме.

Фонд делится на 4 части по виду активов. Аналитики подбирают долгосрочные и краткосрочные облигации, делают ставку на самые надежные компании (голубые фишки) и покупают золото. Формально, подобное разделение позволяет консервативно наращивать капитал в любой рыночной ситуации.

Банальный пример: случилось событие Х, в каком-нибудь 2022 году. Фондовый рынок резко упал. Долгосрочные облигации плюс-минус остались, но теперь в их надежности появились сомнения. Курс национальной валюты обвалился. Зато золото начало показывать существенный рост, и формально, портфель как-то сбалансирован.

Вечные портфели в Тинькоф выглядят интересно только на бумаге. На практике, Tinkof несколько раз удерживал стоимость паев только для того, чтобы в их проект зашли крупные игроки. Из-за чего и страдали обычные инвесторы.

Вечный портфель TRUR от Тинькофф — это самый наглый способ побрить хомяков на рынке. На протяжении последних 4 лет он постоянно ведет себя так: активы портфеля растут — стоимость пая падает или держится в примерно одном диапазоне.

Если планировать на 10+ лет, то покупать фонды от T-Bank можно. Это классическое долгосрочное инвестирование, при котором сложный процент создаст огромную разницу. Но вот в среднесрочной перспективе, фонды от Т-Банка — один из самых сомнительных инструментов на рынке.

Чтобы быть абсолютно беспристрастными в этом вопросе, всегда нужно оставить ремарку. После 2022 года западные ETF показали, что им плевать на клиентов из России и они могут заблокировать счет в любой момент. Даже не возвращая деньги. Так что, если брать во внимание эти риски, то продукт от TBank можно считать чисто европейским.

Комиссии в ПИФ Т-Инвестиции

Вечный портфель от Т-Банка звучит интересно, пока не начинаешь разбираться в комиссиях. Это самый важный момент, который напрямую влияет на прибыль клиентов. Т-Банк предлагает три варианта комиссий, а какую выбрать, каждый решает сам.

Варианты комиссий в ПИФах Т-Банка:

1. Комиссия за следование. Клиенты ТБанка платят 0.167% в месяц от объема портфеля. Даже если в этот период никто ничего не заработал, а счет в глубоких минусах, все равно придется заплатить.
2. Комиссия за прибыль. 20% от суммы дохода. Платят только в случае, если портфель показывает положительную динамику. Выглядит честнее.
3. Смешанные. 10% от суммы дохода + 0.08% в месяц от оборота.

Когда начинаешь рассматривать комиссии, портфельное инвестирование Тинькофф играет новыми красками. Теперь вместо обещанных 20% со стратегии вечного портфеля в рублях, можно получить максимум 16%. А если добавить возможные просадки, на комиссиях за следование можно уйти в глубокий минус.

Но это только первый уровень. Второй — еще интереснее. Если учитывать еще и комиссии, то получается, то Tinkoff проигрывает индексу Мосбиржи. Причем по некоторым вопросам на порядок. Т Инвестиции могут оказаться менее прибыльными, чем обычная покупка акций и облигаций.

А после того, как человек захочет продать вечный портфель Тинькофф, то есть пай из фонда, то ему еще раз придется заплатить комиссию. И это срежет потенциальную прибыль минимум на 1/3 от возможной. Вместо 20% человек получит 11-12% годовых, что уже соответствует банковским вкладам. Правда, банковские вклады в какой-то год не просядут до 50% от стоимости, а потом 10 лет не будут восстанавливаться.

Отзывы клиентов о портфельном Тинькофф

Почти все обсуждения портфелей Тинькофф сводятся к комиссиям. Большинство пользователей, как только узнают, что платить придется больше, а прибыль будет меньше, решают закрыть свой счет и перейти куда-то еще.

Комментарии на Дзене под обзорами портфелей Тинькофф показательные. Пользователи говорят, что заинтересовались идеей, протестировали, и в итоге получилось, что с учетом комиссий все это проигрывает индексу Мосбиржи.

В 2020 году фонд замечали в интересных махинациях. Когда все активы номинально росли, кто-то искусственно держал стоимость бумаг в определенном диапазоне. Все для того, чтобы конкретные интересанты сумели закупиться по выгодной стоимости.

Позитив тоже есть. Правда пишут о нем только новички, которые вообще никак не умеют работать на рынке.

Все отзывы выглядят так, будто 3 отдельных группы пишут свою информацию. Новичкам удобно, профессионалы плюются, а сомнительные ребята просто не хотят даже вникать.

Итог: стоит ли инвестировать через ПИФ Т-Банка

Т-Банк и его ПИФ — один из вариантов заработка для рядового клиента. С одной стороны, там есть понятный механизм получения прибыли. С другой — если учитывать комиссии, то в какие-то периоды можно уходить в глубокие минусы.

В целом, классический ПИФ от Т-Банка проигрывал бы западным аналогам. Проблема в том, что гражданам РФ они не доступны. В случае серьезного геополитического потрясения, россиян в очередной раз отрежут от их накоплений.

Выводы по портфельному инвестированию Т-Банка:

• отзывы о вечном портфеле в Тинькофф показывают, что люди не сильно доверяют компании и временами даже теряют деньги;
• комиссии Т-Банка сводят доход к минимуму, в некоторые периоды серьезно проигрывая даже банковским вкладам;
• горизонт планирования портфельных инвестиций — 20+ лет, что в условиях постоянных кризисов не сильно помогает.

А что вы думаете о вечном портфеле Т-Банка? Стали бы вы инвестировать в ПИФы Тинькофф или нет, напишите в комментариях.

Даниил Кузнецов
Опытный финансовый аналитик и публицист с более чем 10-летним стажем в индустрии.Владея степенью магистра в области финансов, он начал свою карьеру в крупном финансовом институте, где быстро зарекомендовал себя как талантливый аналитик и стратег.Даниил специализируется на изучении и анализе мировых финансовых рынков, включая криптовалюты, акции, облигации и сырьевые товары.