Стратегия «Т-Сбалансированный портфель» от Т-Банка: отзывы трейдеров и детальный обзор

«Т-Сбалансированный портфель» – это флагманская стратегия автоследования от аналитиков Т-Банка. Сами они называют ее идеальным «ленивым» решением для пассивного заработка на бирже.

Создатели обещают инвесторам оптимальное соотношение риска и прибыли, не берут комиссий за следование и «гарантируют» сугубо профессиональное управление активами. Якобы достаточно нажать одну кнопку, внести деньги, и алгоритмы банка сами станут приумножать капитал, обгоняя инфляцию. Но так ли все красиво на практике и стоит ли доверять свои кровные банковским роботам? Разберемся в нашем обзоре.

Лучшие трейдеры На основании оценок пользователей

Смотреть все

1

Master

4.9

Обзор Отзывы (486)

2

Устойчивый Темп

4.6

Обзор Отзывы (384)

3

Pyvor

4.4

Обзор Отзывы (359)

Краткая информация об авторах стратегии «Т-Сбалансированный портфель»

В отличие от сотен анонимных каналов, где «гуру трейдинга» скрывают лица, здесь автором выступает официальное подразделение банка – профиль T-Analytics. Штатная команда аналитиков бывшего Тинькофф (ныне Т-Банк) занимается разработкой инвестиционных идей.

С точки зрения легальности тут придраться точно не к чему:

• владелец – крупный системно значимый банк;
• деятельность регулируется ЦБ РФ;
• никаких крипто кошельков переводов на карты дропов.

Однако наличие лицензии вовсе не гарантирует профит. Важно понимать, что банк – не благотворительная организация! Главная цель T-Analytics – не только дать заработать вам, но и обеспечить приток ликвидности в собственные финансовые продукты. Стратегию ведут не частные трейдеры, рискуя своей репутацией, а наемные сотрудники, и работают они по регламенту. Причем этот регламент, как мы увидим дальше, не всегда играет на руку рядовому инвестору.

Описание инструмента «Т-Сбалансированный портфель»: условия, особенности, статистика и доходность

Суть инструмента предельно проста – это автоследование. Вы подключаете свой брокерский счет к стратегии, и сделки автора дублируются у вас автоматически. Минимальная сумма для входа демократичная – от 500 рублей, рекомендуемая – от 16 000 рублей.

Главный маркетинговый крючок, на который ловят новичков, – комиссия 0% за следование и результат. Звучит как аттракцион невиданной щедрости, ведь обычно авторы стратегий берут от 1% до 4% за управление. Однако, где бывает бесплатный сыр, вы и сами знаете.

Если вдумчиво разобраться, становится ясно, почему банк так добр:

1. Портфель практически на 100% состоит из фондов самого банка (БПИФов) под управлением УК «Т-Капитал» – TGLD (золото), TMON (денежный рынок), TBRU (облигации), TMOS (акции).
2. Вы не платите за стратегию, но вы платите комиссию, «зашитую» внутри каждого фонда (TER – Total Expense Ratio). Банк зарабатывает на том, что вы держите его фонды, плюс брокерская комиссия за сделки (если она не отключена по тарифу).

По сути, «Сбалансированный портфель» Т-Банка – «замануха» для продажи собственных биржевых продуктов.

Что по цифрам? Прогнозируемая доходность заявлена на уровне 25% годовых. Реальная статистика за все время существования (около 1,5 лет) показывает рост порядка 27%. Максимальная просадка была зафиксирована на уровне 7%, что говорит о консервативном характере стратегии. Риск оценивается как средний. Однако, если вычесть реальную инфляцию за этот период, цифры перестают быть такими впечатляющими.

Минусы и риски стратегии «Т-Сбалансированный портфель»

Несмотря на громкое имя банка, у инструмента есть немало подводных камней, и менеджеры в чате поддержки, конечно же, предпочтут о них промолчать. Хорошо, что мы не менеджеры.

• Проскальзывание (Slippage) – бич любого автоследования. Когда автор стратегии совершает сделку, тысячи подписчиков (а их там более 30 000) начинают покупать тот же актив. Из-за огромного объема цена моментально взлетает. В итоге автор покупает дешево, а последние «хомяки» в очереди – уже на хаях. Разница в цене входа может съедать значительную часть прибыли.
• Анализ сделок показывает, что алгоритм часто ведет себя нелогично: продает активы, которые только начали расти, и докупает то, что падает. Складывается ощущение, что цель ребалансировки – не заработать, а просто подогнать доли фондов под красивую диаграмму.
• Отсутствие гибкости, ведь портфель состоит только из фондов Т-Капитала. Если на рынке есть более доходные инструменты от других провайдеров, стратегия их проигнорирует. Вы заперты в экосистеме одного банка.
• В периоды высоких процентных ставок (как сейчас) обычный накопительный счет или вклад часто дает больше профита, чем этот «сбалансированный» портфель, при этом с нулевым риском просадки.

Отзывы о «Сбалансированном портфеле» Т-Банка: что пишут опытные трейдеры

Изучив профильные ветки в «Пульсе» и на сторонних ресурсах, можно заметить, что восторженные комментарии оставляют в основном новички. Видно, еще «зеленые» трейдеры только вчера открыли брокерский счет и радуются первым 100 рублям прибыли. Опытные же участники рынка настроены куда более скептично.

Реальные отзывы о стратегии «Т-Сбалансированный портфель» часто содержат такие претензии:

1. Пользователи жалуются, что зашли в стратегию, ожидая стабильного роста, а через пару месяцев увидели минус на счете. Особенно обидно это выглядит на фоне того, что фонды денежного рынка должны давать стабильный плюс.
2. Люди отмечают, что робот может совершать кучу мелких операций купли-продажи внутри дня, гоняя деньги туда-сюда. Все это создает видимость работы, но по факту лишь генерирует комиссии (если они есть на тарифе) и ничего не меняет в структуре портфеля.
3. Инвесторы недоумевают, почему стратегия игнорирует рост отдельных секторов (например, замещая реальные акции широким индексом), из-за чего общая доходность отстает от индекса Мосбиржи в моменты ралли.
4. Самая частая жалоба: «Зачем я морозил деньги полгода ради 5%, если банк давал 16% по вкладу?». Риск получить просадку здесь не компенсируется сверхприбылью.

В общем же, пользователи сходятся во мнении: стратегия работает, деньги не ворует, но ее эффективность оставляет желать лучшего.

Итоги обзора: выводы и общие рекомендации

Проект T-Analytics и их продукт – не скам и не лохотрон, это абсолютно легальный, скучный и консервативный банковский инструмент. Однако его «бесплатность» – иллюзия, а обещания такого профита (в нынешних реалиях рынка) неоправданно амбициозны.

Что обязательно нужно учитывать:

• Банк зарабатывает на вас дважды – через скрытые комиссии фондов и привлечение ликвидности в свои продукты.
• Несмотря на слово «сбалансированный», портфель может уходить в минус, в отличие от депозита.
• Вы никак не влияете на решения и можете купить активы по завышенной цене из-за эффекта толпы.

«Т-Сбалансированный портфель» подойдет разве что совсем уж «пассивным» инвесторам с небольшим капиталом. Если им лень нажать четыре кнопки, чтобы купить те же самые фонды (золото, акции, облигации) самостоятельно и не зависеть от странных алгоритмов автоследования.

Если же вы хотите реального управления капиталом и понимания рынка, проще купить эти БПИФы напрямую (сэкономив на проскальзываниях) или вовсе рассмотреть инструменты с фиксированной доходностью, пока ключевая ставка высока. В текущем виде стратегия выглядит как способ банка «прибрать» деньги клиентов в свои фонды под красивой легендой заботы о капитале.

Даниил Кузнецов
Опытный финансовый аналитик и публицист с более чем 10-летним стажем в индустрии.Владея степенью магистра в области финансов, он начал свою карьеру в крупном финансовом институте, где быстро зарекомендовал себя как талантливый аналитик и стратег.Даниил специализируется на изучении и анализе мировых финансовых рынков, включая криптовалюты, акции, облигации и сырьевые товары.