Нередко участников рынка цифровых валют интересуют клифф и вестинг в крипте что это, зачем нужно и как работает. Непросто создать собственный криптовалютный стартап, не говоря уже об успешном, стабильном и долгоиграющем проекте. Но именно такие механизмы помогают разработчиком если не добиваться, то хотя бы приблизиться к этому.
Глобально вестинг и клиф в крипте — это условия ICO и планы выпуска токенов, от которых напрямую зависит фундаментальное устройство проекта. Поэтому всем участникам процесса необходимо разбираться в этих понятиях и их принципах: рядовым пользователям, долгосрочным инвесторам и, очевидно, самой команде токена.
Если кратко, то Cliff в крипте используется для предотвращения резкого падения стоимости актива после листинга. А за поэтапное распределение токенов по токеномику проекта отвечает Vesting в криптовалюте. Что это, более подробно, принципиальные отличия и другую полезную информацию по этим явлением рассмотрим в данной статье.
Что такое клифф в криптовалютах?
Стоит начать с того, что такое клифф в криптовалюте. Им обозначают срок блокировки токенов при запуске проекта. Это значит, что в течение определенного времени после выхода криптовалюты на биржи участники проекта не смогут получить монеты из аирдропа или прочих раздач, чтобы начать торговать ими. Это касается и самой команды разработчиков, они также не имеют доступа к валюте по заранее опубликованным условиям.
Практика клифа в криптовалюте появилась на фоне множества проектов, в которых трейдеры в первый же день массово продавали все свои монеты, что приводило к краху ее стоимости на рынке.
Таким образом разработчики обеспечивают улучшенные условия для инвесторов и защиту от дампа, а также ограничение ликвидности токенов. Но на сам стартап это может влиять и положительно, и отрицательно. Все зависит от подхода, условий удержания токенов, маркетинга и так далее.
Стандартные условия клиффа в крипте — это ограничение прав на токены в течение от 6 до 12 месяцев.
Зная, что такое cliff в криптовалюте, пользователи могут тщательно подготовиться к графику распределения токенов и заблаговременно составить собственную стратегию дальнейших действий.
Один из успешных примеров клиффа в криптовалюте — это проект Polkadot. Когда монеты были выпущены, создатели еще целый год не имели доступа к их эмиссии.
Что такое вестинг в криптовалютах?
Теперь отдельно рассмотрим, что такое вестинг в криптовалюте простыми словами. Глобально это тоже механизм по блокировке токенов на определенный срок во избежание дампинга и других проблем, ведущих к провалу проекта на рынке. Но здесь используется принципиально другой механизм.
Выход из вестинга происходит поэтапно по заранее заданным условиям. На каждом этапе с помощью прозрачных смарт-контрактов для распределения разблокируется определенный объем токенов. Это продолжается циклически, пока весь график не завершится. Сами условия всего процесса, как и в случае с клиффом, заранее устанавливаются в официальном Whitepaper криптовалюты или других открытых документах.
Существует два основных вида вестинга:
- Линейный: Монеты распределяются равными долями через одинаковые промежутки времени по идентичным условиям. Процесс статичен и одномерен, только растянут на несколько месяцев или лет.
- Поэтапный: Повторяться в этом случае могут только даты разблокировок. Сами суммы, условия и другие показатели при этом зачастую отличаются. Например, модель, при которой в первый месяц выдается 10%, во второй 20%, в третий 30% и так далее.
Ярким примером вестинга в 2024 году стал крипто-кликер в ТГ Hamster Kombat. Хоть на биржах велась предварительная продажа токенов, сами монеты не были полностью разблокированы в ходе листинга. Вместо этого разработчики открыли в первый день 88% токенов. Остальные 12% перешли в вестинг.
Клифф и вестинг: в чем разница?
Как можно догадаться по описаниям в предыдущих разделах статьи, vesting и cliff в крипте мало чем отличаются. Единственное различие — это способ блокировки токенов: сразу все или частично по периодам.
В остальном клифф и вестинг можно назвать синонимами. Оба механизма используются для контроля ликвидности криптовалюты и предполагают блокировку токенов.
Почему проекты используют клифф и вестинг?
В заключение приведем несколько ключевых преимуществ, которым проекты обязаны использованием механик клиффа и вестинга:
- защита от массовых продаж и дампинга курса после релиза крипты;
- снижение волатильности валюты и повышение ее устойчивости на биржах;
- повышение интереса и лояльности со стороны инвесторов и рядовых участников проекта;
- повышение мотивации участников и разработчиков дольше удерживать токены и способствовать развитию проекта.
Теперь вы знаете всю необходимую информацию о vesting и cliff в криптовалюте: что это, цели, принципы действия и ключевые отличия между понятиями. Обладая этой информацией, вы сможете принимать более эффективное участие в различных проектах. Далее рекомендуется изучить некоторые из них на предмет такого подхода в whitepaper и токеномике, чтобы более тщательно разобраться в материале.