Треугольный арбитраж — эта спекуляция тремя связанными финансовыми инструментами. Цель трейдера — получить минимальную прибыль в каждом торговом цикле с почти нулевыми рисками. Альтернативные термины: трехточечный или трехсторонний арбитраж.
Рассказываем, как работает такая схема извлечения прибыли на криптовалютном рынке. Разбираемся, возможно ли заработать таким способом без автоматизированной торговли. Объясняем отличия треугольного арбитража криптовалют и обычных валютных пар.
Определение треугольного арбитража простыми словами
Треугольный арбитраж в трейдинге криптовалют— это открытие сделок по трем связанным инструментам. Например, можно использовать криптовалютные пары ETH/USDT, ETH/BTC и BTC/USDT. Источник прибыли для данного примера — разница в стоимости эфириума при прямой покупке за USDT и при покупке обменом через биткойн. В отличие от обычного арбитража двумя парами, все сделки открываются на одной бирже.
Важно понимать, что у треугольного арбитража в криптотрейдинге и на форексе разные технологии. Валютные кросс-курсы часто бывают недооценены или переоценены. Это объясняется тем, что по кросс-курсу, например, фунт-иена происходят самостоятельные торги.
Поэтому задача трейдера на форексе — выявить текущий дисбаланс и открыть три сделки одновременно — в течение нескольких секунд. Например, продать EURUSD, купить EURGBP и купить GBPUSD. Затем трейдер в течение дня просто ждет выхода баланса торгового счета в плюс и закрывает все три позиции одновременно.
Кросс-курс ETH/BTC полностью искусственный. При обмене криптовалют он всегда равен отношению цены ETH/USDT к цене BTC/USDT. Поэтому треугольный арбитраж по крипте — это всегда последовательное открытие трех позиций, но не одновременное. Цель трейдера — поймать выгодное для себя изменение курсов в течение буквально одной секунды и зафиксировать прибыль.
Шаги выполнения треугольного арбитража
Разберем самый популярный треугольник в арбитраже: ETH/USDT, ETH/BTC и BTC/USDT. Пусть на торговом счете биржи 10 000 USDT. Профит будет рассчитываться именно в этом стейблкойне, а не в эфириумах или биткойинах.
- Первый шаг — сравнение цен криптовалют за последние несколько секунд. Оно должно показать, что биткойн относительно USDT снижается сильнее, чем эфириум относительно USDT.
- Теперь покупаем ETH/USDT и незамедлительно продаем ETH/BTC. Произошла конвертация стейблкойна в биткойн через эфириум.
- В течение секунды продаем BTC/USDT — на торговый счет возвращаются стейблкойны, но уже с небольшим приростом в десятые доли процента в случае, если колебание курсов было определено верно.
Схема повторяется в цикле, пока биткойн относительно USDT падает сильнее, чем эфириум. Чтобы иметь ощутимый профит с малыми рисками, нужно совершать несколько сделок в секунду.
Из данного объяснения ясно, что сравнение цен криптовалют должны производить торговые алгоритмы. В ручном режиме заработать не удастся.
Возможен ли успешный треугольный арбитраж?
Практический пример успешной реализации схемы было возможно привести для периода до 2017 года. Тогда криптотрейдинг пребывал в стадии развития. Интенсивность торгов была низкой. Сегодня треугольный арбитраж крипты осуществляют исключительно роботы. Невозможно заработать без автоматического трейдинга, даже если задействовать лучшие сканеры криптоактивов.
Реализовать схему в ручном режиме затруднительно. Необходимо использовать роботов. В интернете есть много предложений. Также можно попробовать создать необходимый софт самостоятельно.
В [year] году получится заработать на других видах криптовалютного арбитража:
- Межбиржевой. Источник прибыли — запаздывание котировок на непопулярных площадках с низкой ликвидностью. Для реализации схемы придется сделать депозиты на несколько криптобирж.
- Арбитраж крипты и фиатной валюты. Источник прибыли — разница обменных курсов посредников. При каждой криптобирже услуги по конвертации оказывают сотни физических лиц.
Заключение
Сегодня треугольный арбитраж криптовалют способен принести доход только при алгоритмической торговле. Трейдер сможет зарабатывать по данной схеме, если является программистом.
Ради эксперимента попробуйте открыть сделки минимальным объемом на любой криптовалютной бирже по трем связанными парам. Убедитесь, что без автоматизации торговли треугольным арбитражем получить прибыль невозможно.