В биржевой торговле даже при использовании лучших торговых стратегий до ⅓ сделок закрываются в минус. Срабатывание ордера стоп-лосс сразу уменьшает баланс счета. Альтернатива стоп-лоссу — замок в трейдинге. Данная тактика позволяет отложить принятие решения по неудачной сделке и не списывать убыток с торгового баланса сразу.
Рассказываем для новичков о локировании в трейдинге. Объясняем отличие от хеджирования. Даем пример замков на рынке форекс.
Что такое замок в трейдинге?
Изначальный термин — лок (lock), что переводится с английского языка как «замок». Отсюда произошел термин «локирование».
Замок — это две сделки, открытые в противоположных направлениях. Например, сначала трейдер купил евро за доллары США, а потом открыл сделку на продажу. Если объемы встречных позиций одинаковые, то это сбалансированный замок, иначе — несбалансированный.
Встречные сделки запрещены при торговле реальными активами. То есть замки невозможны на фондовых, товарных и криптовалютных биржах. Если трейдер купил фьючерс, акцию или монету, то после торгового приказа «продать» в том же объеме позиция будет полностью ликвидирована.
На форексе при открытии сделок не происходит реальной поставки валюты. Поэтому локирование позиций не запрещено.
Важно знать, что при спекуляциях акциями, фьючерсами и криптой замки все же возможно использовать. Не менее 30 лицензированных форекс-брокеров предлагают инструмент «контракт на разницу» — CFD. При торговле CFD не происходит реальной покупки актива.
Для чего нужен замок
Локирование ордеров применяется при сильной волатильности рынка. Когда амплитуда графика значительная, существует вероятность срабатывания стоп-лоссов. Замок позволяет не фиксировать убыток на балансе, а дает возможность в будущем вывести неудачную сделку в плюс.
У локирования три основные цели:
- Защитить прибыль.
- Предотвратить дальнейшие убытки.
- Заработать на краткосрочной сделке, открытой против основной позиции.
Приведем пример замка по валютной паре EURUSD. Летом 2024 года начались тренды против доллара США на информации о возможном снижении ставки ФРС.
14 августа трейдер принял решение открыть долгосрочную позицию на покупку по паре EURUSD. 15 августа выходили сразу три новости по экономике США. Все они оказались позитивными для доллара. Благодаря встречной сделке на продажу удалось заработать на краткосрочном снижении курса EURUSD. Также получилось сохранить в рынке основную позицию на покупку, которая также принесла профит. Данный пример показывает, как замок смог одновременно и защитить прибыль и заработать на встречной сделке.
Форекс замки бывают трех видов:
- Положительные. Фиксируют текущий профит.
- Отрицательные. Ограничивают убытки
- Нулевые. Это самостоятельная торговая тактика.
Положительные и отрицательные замки создаются по ходу развития событий на рынке, когда возникает резкое ценовое движение против открытой позиции.
При нулевом замке трейдер одновременно открывает две противоположные сделки одинакового объема. Цель — заработать и на покупке, и на продаже. Данная тактика хорошо работает на кросс-курсах. Нужно дождаться бокового движения валютной пары и создать замок, когда график находится в середине сформировавшегося горизонтального диапазона. Тейк-профиты размещаются внутри ценового канала, а стоп-лоссы — за его границами.
Методы выхода из замка
При раскрытии замков необходим тщательный анализ рыночной ситуации. На что нужно смотреть при закрытии встречной сделки:
- Близость цены к уровням поддержки и сопротивления.
- Показания осцилляторов.
- Формирование разворотных свечных моделей.
- Прогнозы по экономическим новостям, указывающие на продолжение основного ценового движения.
Замок не является инструментом заработка. Локирование применяется для ограничения убытков либо защиты прибыли.
Локирование позиций в трейдинге: преимущества и недостатки
При торговле на форексе целесообразно открывать счет с возможностью локирования ордеров. Однако нужно помнить, что замки не смогут полностью защитить от убытков. Часть локированных позиций не получится удачно раскрыть. В результате потери окажутся больше, чем при использовании традиционного ограничителя убытков — стоп-лосса.
Главный плюс замков — возможность сокращать потери в неудачных сделках. Основной минус — необходимость полного ручного сопровождения локированной позиции, чтобы не упустить момент раскрытия замка.
Отличие локирования от хеджирования
Хеджирование в трейдинге — это открытие противоположной сделки не по тому же инструменту, а по связанному. Примеры:
- Куплена акция, продан фьючерс на нее.
- Куплен товар и одновременно куплен опцион Put, фиксирующий выгодную цену продажи.
- Открыты сделки на покупку по AUDUSD и на продажу по сильно коррелированной паре NZDUSD.
Цели локирования и хеджирования схожие: защита прибыли или ограничение убытков. Многие источники в интернете путают два понятия. Неразбериха возникает из-за того, что регламент торговых счетов с возможностью замков называется «хеджингом» — Hedging.
Когда форекс-трейдер говорит о «хеджировании», почти всегда имеется в виду именно создание замка, а не открытие сделки по связанному инструменту. Сегодня «хеджирование» и «локирование» фактически стали синонимами при торговле валютными парами.
Итоги и рекомендации
Локирование позиций в трейдинге требует опыта. Замок — это эффективный инструмент для спекулянтов с многолетним стажем. Новичкам не рекомендуется применять локирование.
Ради эксперимента попробуйте войти позицию по тренду, а на следующий день открыть противоположную сделку на коррекции. Убедитесь, что удачное раскрытие замков — это сложный навык.