Как распознать scam ICO?

Scam — это обман. Чтобы понять, что scam явление не новое, нужно лишь добавить к нему точку и com — http://scam.com — выдаст сотни результатов по теме. И это неудивительно: людям свойственно ошибаться, а значит всегда найдутся те, кто превратят их ошибки в бизнес. И вот об этом поподробней.

Скам — это мошенничество: опять же, простой запрос «scam+history» преподнесет большой список из разного рода сервисов, которые тем или иным образом решили сыграть на доверии, глупости или неосторожности пользователей. Сферы будут самыми разными: от энергетики до банковского сектора. Что касается сферы ICO, несмотря на молодость, существует она с 2013 года, в ней хватает скамов.

Попробуем сначала классифицировать скамы:

Во-первых, классификация по времени: краткосрочные (таких большинство и о них ниже), долгосрочные — это в первую очередь хайпы. Ярчайший пример — OneCoin, о котором уже все наслышаны, но новые приспешники всё же появляются.

Во-вторых, по сложности:

• Самые простые. Их можно сравнить со СПАМом: бьют не целенаправленно, а массовым эффектом, в надежде, что статистика отработает и каждый сотый/ тысячный согласится что-то да внести;
• Средней сложности — здесь уже не нарисованные лица, а боты с историей, не просто описание в стиле «и так сойдёт», а вполне адекватное отображение на бумаге верований адептов блокчейна. Но тщательный анализ команды и продукта дает знать о том, что всё совсем не так хорошо, как хотелось бы;
• Сложные — в этих случая распознать скам предельно трудно: многие сегодня относят один известный крипто-банк именно к этому разряду. Впрочем, пока ни подтвердить, ни опровергнуть данные сведения не могу.

В-третьих, по субъективной стороне, как говорят юристы:

• Когда создатели изначально не хотят ничего, кроме сбора средств;
• Встречаются случаи, когда создатели по тем или иным причинам приходят к скаму уже в результате ICO или работы проекта (пожалуй, один из ярчайших примеров — MtGox, а сегодня таким может стать EOS).

В первом случае мошенники сознательно делают всё, чтобы получить побольше и исчезнуть побыстрее. Во втором возможные потери «вкладчиков» связаны с безволием создателя (режим «всё надоело!»), с ссорой внутри команды (в сети можете найти один из аналогов storj & filecoin на эту тему), с банальной жадностью, которая, как известно, приходит во время еды — получения крипто-активов.

Чтобы оценить любой ICO проект нужно акцентироваться на четырех составляющих (как-то уже писал об этом, но сегодня посмотрим шире):

1. Team — команда;
2. Tech — технология;
3. Theme — концепция;
4. Token — правовой статус реализуемых крипто-активов.

Единого рецепта в оценке не существует, поэтому остановимся на принципиальных вещах, рассматривая и детализируя которые, можно создать свою собственную модель критериев:

Команду всегда нужно проверять на истинность взаимосвязей, то есть искать не просто профиль в facebook, linkedin, но выходить на людей, которые так или иначе где-то реально засвечены. Дело в том, что в онлайн-среде наверняка должны найтись персоны, которые часто сидят в социальных сетях, имеют устойчивые группы общения и вполне открыто обсуждают свою жизнь. Если таковых нет — это очень странно. Конечно, бывают группы, где люди собираются именно потому, что они интроверты, но если из всего сонма знакомых каждого из команды нет ни одного с развёрнутой историей — это должно вызывать подозрения. Теория 6 рукопожатий в этом смысле работает: не обязательно зацикливаться на самой цифре: главное, чтобы участники были связаны с реальным миром:

• В первую очередь нужно проверять связи с адвизорами — у них репутация стоит денег и поэтому не нужно лениться писать и звонить, дабы подтвердить/опровергнуть информацию о проекте, где они участвуют.
• Далее юридическое лицо: регистрация, местонахождение (онлайн-карты вам в подарок); если речь идёт о preICO то можно даже проверить почтовый адрес отправкой приветственного письма на бумаге (по крайне мере, дважды я так делал и чутьё меня не подвело). Ассоциации и другие объединения, где должно состоять данное юридическое лицо. Недавно, например, с командой проверял COSS и из 7 запросов получили 7 ответов, подтверждающих, что данное объединение действительно является участником ряда предпринимательских сообществ (см. пример ниже).
• Есть ещё один момент, который часто приходится использовать в повседневной практике: поиск по номеру телефона или email. Конечно, найти личный адрес кого-то из команды не всегда просто, а телефон может быть создан под специальный проект. Но вероятность нахождения этих данных не так мала. Скажем, до ⅓ проектов так или иначе подобные данные в конце-концов раскрывали. Зачем это нужно? Дело в том, что всё имеет свойство индексироваться. Поэтому старые аккаунты в социальных сетях, на досках объявлений и во множестве других потаённых уголков Кибервселенной часто могут сказать о человеке больше, чем тысячи букв, написанных во славу.
• Технологию оценить очень сложно, если вы не специалист. Правда, однажды мне помог банальный поиск исходника, который совпал со скриптом другого проекта почти на 100%. Хорошо, что Интернет создан именно как коллективный разум: задать вопрос на профильном форуме, сайте вопросов или чате (в телеграм, скажем, таких сейчас хватает) может каждый. Сделайте связку между первым и вторым «Т»: какой-нибудь банальный запрос в slack/telegram разработчикам и команде поддержки проекта, в который хотите вложиться: буквально на днях в чате https://t.me/bitfund появился «коэффициент глухоты» (по фамилии фаундера, который не ответил ни на один вопрос, но об этом ещё будет материал, скажу пока лишь, что в клиентах у него был даже Apple, который просил разработать маркетинговую стратегию). Фидбэк от мошенников и не- мошенников абсолютно разный. Мошенники не отвечают вовсе или отвечают предельно размыто на прямые вопросы. Исключения бывают, безусловно, но это уже иной уровень подготовки. К слову, вот небольшой перечень каналов, где можно задать вопрос:
• https://t.me/bitfund — хороший чат со специалистами и инвесторами ICO и оценке блокчейн-проектов в целом
• https://t.me/ICO_law — чат не такой большой, как предыдущий, но зато здесь очень много полезных ссылок и материалов для начинающих.
• Можно подборку увеличить на несколько порядков, но я лично не советую: во-первых, бесконечный поток информации только отвлекает; во-вторых, много каналов-перепостов или новостных, а речь именно о тех, где живые люди анализируют живые примеры; в-третьих, пользоваться строкой поиска сейчас научены все. Плохо, что не все научены делать это правильно. И да: если всё же знаете толковые источники — пишите, дополним совместно.

  Концепция. Если в технологии мы оцениваем код, возможность реализации продукта с точки зрения производства, то здесь конкурентный рынок и экономическую полезность сервиса в целом. К сожалению, даже нормальные проекты не делают анализ первой и второй составляющей (что в итоге выливается в крах многих сервисов). Но скамы можно отличить по слишком радужным описаниям или, напротив, запутанным дефинициям, из которых мало что остаётся ясным после прочтения. Давайте предметно:

• Берём Белую книгу и Дорожную карту. В первой написано: «запуск первой стадии состоится не ранее 3 марта 2018 года», Открываем Roadmap и видим: «завершение первой стадии: апрель 2018 года». Срок реализации стадии — 3 месяца. В этом смысле мне не очень нравится подход ZrCoin: «сроки окончания строительства и запуска первой линии производства намечены на весну 2018 г.». Посмотрим, но пока они выглядят завышенными.
• А теперь давайте взглянем на развитие концепта: сколько времени прошло от момента его появления на свет до первой реализации или хотя бы описания? А сколько дней, недель, месяцев между этой самой реализацией и ICO? Вот здесь можно найти хороший пример для тренировки подобных навыков https://icotracker.net/project/skyway.
• И самый главный вопрос: как блокчейн-проект победит, говоря условно, в гонке с классическими it? Скажем, как могут победить SONM & Golem команды, которые занимаются тем же самым, но не первый год? Это вопрос сомнения. А вот для скама вопрос стоит проще и жёстче: а вообще такая реализация есть в классическом бизнесе? Нет? Тогда почему?
• В этом плане мне понравился подход команды Kickico, которая пытается унифицировать изучение проектов ДО их запуска, а не после.

  Токен. Наконец-то, после SEC & MAS, люди стали понимать, что выпускать не ясно что, не понятно для кого — не просто странно, но и опасно. В итоге, если видим, что токены созданы по системе «купи дешевле — продай подороже» и за ними не стоит ничего иного: бонусов, доли участия, обратных выкупов и так далее, то это ещё один повод задуматься над ТЭО (технико-экономическое обоснование) и его адекватностью. Вот ещё несколько нюансов по теме:

• Есть ли соглашение о распределении токенов?
• Как вообще обозначен токен в разных документах: Дорожной карте, Белой книге, публичной оферте и т.д.?
• В этом видео вы найдёте не пример скама, а скорее пункта, который среди прочих, выглядит подозрительно: когда в White Paper написано об обратном выкупе, а документах сугубо юридических — нет. Уловка или недомолвка? Зависит от других направлений, но, как минимум, повод изучить проект подробней
• Сколько токенов эмитировано и какова их экономика? Скажем, чтобы поддерживать рост и ликвидность ETH необходим ежедневный оборот в 5 000 000 долларов и более. Если его нет, то идёт падение. В этом смысле EHT инфляционный токен, а btc — дефляционный. Стейблкоины же пока только на этапе становления. Зачем это знать? Затем, что Концепт должен учитывать экономическую сущность токена и исходить в показателях роста. Сегодня это делают далеко не все проекты даже из белого списка — это ещё один повод задуматься о возможности участия в них.
• Всё, что описано выше, обычно воспринимается как некий усложненный элемент и оставляется в качестве «узнано, но не воспринято». Но это минимальные примеры фундаментального анализа, на котором должно строиться инвестирование и оценка рисков.
  Лучшие трейдеры На основании оценок пользователей

  Смотреть все

  1

  StarTraders

  4.7

  Обзор

  2

  SpiritCoast

  4.6

  Обзор

  3

  Момент Выбора

  4.5

  Обзор
  В России и странах СНГ в основном приоритет за анализом техническим. Давайте же и мы тоже не будем обходить его стороной.

  Скажем, тот же . Здесь можно найти интересную информацию об одном из самых подозрительных среди последних. Кроме ICOtracker, есть и ещё ряд подобных проектов: ICOrating, где есть специальная вкладка с одноимённой закладкой, icostats и ряд других. На Golos Ден Иванов делал подборку по этому поводу — к нему и адресую.

  Есть также подход, который по существу представляет собой следующую матрицу:

  

  Данный подход был создан Алексом Контегна (Alex Kontegna). Автор объясняет данную структуру оценки ICO следующим образом: «наша карта делит пространство на матрицу с девятью слотами: в положительных (зелёных) и отрицательных (красных) полях, определенными на разных пересечениях. Хорошее применение этой матрицы — измерение параметра риска вашего портфолио (ICO-токенов), если вы владеете несколькими монетами».

  К матрице прилагаются следующие простые правила:

• Сравните два актива, в которые хотите вложиться, по «красной зоне»: чем больше сумма денег, уже собранная проектом в отрицательной (красной) зоне, тем выше риск, связанный с обладанием подобными токенами. Принцип таков: сервисы с отрицательной зоной покрытия и без прочных оснований в первую очередь становятся ещё менее стабильными, когда растут.
• Следуйте противоположному правилу при сравнении двух активов, которые находятся на положительной территории: чем больше сумма, собранная проектом на положительной территории, тем ниже риск, связанный с владением его tokens.
• Наконец, следует избегать инвестирования в ICO с отрицательными характеристиками вообще. Конечно, иногда есть факторы, которые преобладают даже над этим. Например, более ранние проекты, которые могут сделать ICO привлекательным с точки зрения спекуляций.
• Но нужно понимать, что автоматизация хороша при массовых оценках и плохо работает при индивидуальных. Поэтому здесь лучше использовать точечный подход: во-первых, применяя принципы, озвученные выше; во-вторых, обращая внимания на детали.

  Скажем, регистрация домена. Если проект разрабатывался, то у него должна быть, пусть и небольшая, но история. И поэтому домен, которому от роду 1-3 месяца, даже полгода — выглядит странным (если только нет аффилированного с ним). Всегда импонирует открытость данных даже там, где делать этого не обязательно — вот всё тот же пример из последних наблюдений https://who.is/whois/coss.io. При этом: если компания заявляет некую историю по старым проектам, которые даже уже закрыты, то эти сведения можно проверить:

• http://web-arhive.ru/ — смотрим, то, что было до прихода ICO с проектами
• каталоги (раньше был DMOZ, сейчас это Яндекс и местные каталоги сайтов)
• обратные ссылки: когда удаляется сайт далеко не все удаляют ссылки на него, а таких может быть много: партнёры, новостные сайты, форумы
• есть ещё более мелкие детали: даты в sitemap старых сайтов или элементы seo-оптимизации на страницах (мошенники обычно на этом не заморачиваются, поскольку делают проекты на коленке и предельно быстро).
• Если же говорим не о пер- или ретро-спективе, то можно посмотреть на прекрасный инструмент alerts (цели) от Гугл и воспользоваться им, прописав основные ключевые слова, связанные с брендом, которые исследуете.

  Чтобы немного закрепить прочитанное, рассмотрим ряд примеров.

  https://matchpool.co — социальная сеть, завязанная на блокчейне. Случилось с ней следующее (по данным Forbes): «В начале апреля 2017 года его создатели с помощью ICO получили $5,8 миллионов. Но уже через пару дней компанию покинул технический директор, которого заподозрили в незаконном выводе средств». Аналогичные истории случались и в других стартапах.

  Соответственно, узнать об этом до момента, когда в голове у одного из участников (что важно), не сформировалась сама идея покинуть проект, фактически невозможно. Это риск, но он всегда должен быть заложен. Соответственно, в этом аспекте выигрывают проекты, у которых:

• Есть мультиподпись;
• Формируется некий стабфонд, который будет использован в каких-то неприятных ситуациях (случай с тем же Satoshi Fond);
• Существуют смарт-контракты на возврат сумм при определённых ситуациях (не прохождении нижнего порога ICO, форс-мажор и т.п.). Почитать о примерах можно в книге.
• В заключение хотелось бы выделить следующие аспекты:

  Прежде, чем рваться в бой, обратите внимание на уже существующие scam’ы — изучите, проанализируйте, сделайте обобщающие выводы:

• https://nodio.net/ — 2016 год, Украина; сайт не работает.
• https://www.ebitz.org/ — 2016 год, Анонимно; сайт работает номинально.
• http://www.tithecoin.com/ — 2016 год, США; сайт работает.
• https://ascendancy.io/#/ — 2016, Не выяснено; сайт не работает.
• Во многих сферах (организация бизнеса, разработка антифрод-решений, маркетинг ICO и т.д.) не раз слышал о каких-то секретных техниках и приёмах. Но таковых очень и очень мало, а сам подход, что есть некий инсайт приводит нас к настоящему сокрытию информации, которая в свою очередь позволяет манипулировать рынком с одной стороны, а с другой приводит к ситуации, когда мы надеемся на что-то, чего нет. С оценкой ICO всё ровно так.

  Нужно понимать, что ICO — начинающий, а значит высокорискованный бизнес. Тем более в рамках последних заявлений SEC & MAS.

  Чтобы найти скам нужны не какие-то сверх-методики, машинное обучение и работа с большими данными (хотя это, безусловно, пригодилось бы каждому), а усердие, внимание к деталям и затраченное пропорционально вложениям время на исследование ICO-проектов. Нет времени тратить силы на это? Или не заходите вообще в проекты, или обратитесь хотя бы к тому же https://www.kickico.com/ru/ — ребята, по крайне мере, стараются.

  Наконец, ICO — децентрализованный подход к привлечению финансов, поэтому не стоит копировать методы централизованного анализа сюда полностью, т.к. многие вопросы в блокчейн-среде по определению решаются на доверии.

  Для того, чтобы правильно вложиться в ICO или стартап на блокчейне в целом, нужно, на мой взгляд, принять три простых правила:

• Сервис для вас лично должен быть понятен в принципах работы и близок по целям;
• Спекулятивная составляющая не должна быть единственной (в этом плане Мавро — как раз примеробратного);
• И, наконец, безопасно вкладывать можно только те доходы, которые идут свыше ваших личных расходов, о какой бы конкретной сумме ни шла речь.
• В целом — это не всё, но базово — да. Дальше нужно варьировать полученные принципы в рамках конкретных оценок и разрабатывать собственную систему оценок, которая может быть:
• По критерию восприятия: положительно или отрицательно;
• По уровню восприятия: сложно или просто;
• По бальной шкале: Десятибалльная — одна из самых простых и понятных: всё, что ниже нуля — ближе к скаму; всё, что выше — дальше от скама; Стобалльная. Если в вашем личном наборе оценок сто и более элементов: подход хорош для полуавтоматической оценки; Также можно использовать смешанную систему: скажем отрицательным факторам присваивать до 10 баллов в минус, а положительным, соответственно, в плюс. Каждый проект изначально берём за 100% и далее начинаем разбор: если итоговая оценка ниже 33-66%, то это подозрение на скам, 66-75% — норма, далее уже хорошие и отличные проекты.
• По иным критериям, например, используя систему оценку ценных бумаг или же применяя подход эмоциональной окраски (негативно, нейтрально-негативно, нейтрально, нейтрально-положительно, положительно).
• Таким образом, систему выявления скамов можно выстроить, но единственное, что всегда остаётся за скобками — это наша общечеловеческая жадность: если она свойственна вам в критичные моменты, то моя лично позиция проста: «ICO не для вас».

  В завершении — небольшая подборка для расширения понимания темы:

• Книга об ICO. Часть 1.
• Книга об ICO. Часть 2.
• Общие вопросы ICO
• ICO и легализация средств
• ICO: основные риски