Арбитражные сделки — это такой тип операций, в ходе которого происходит покупка какого-либо актива в одном месте с одновременной его продажей в другом. Кто смотрел фильм «Аферист» («Rogue Trader») 1995 года, помнит ситуацию, когда Ник Лисон в телефонном разговоре производит со своим коллегой подобную операцию на биржах в Сингапуре и Токио. Такие сделки возможны, когда цена на один и тот же актив отличается на разных рынках. В случае с индексом NIKKEI, которым торговал Ник Лисон разница составляла всего несколько пунктов и, чтобы получить ощутимую прибыль, необходимо совершать сделки на очень крупные суммы. В случае с Bitcoin дела обстоят лучше.
Давайте взглянем на рыночную ситуацию на биржах Bitcoin на текущий момент времени:
- BTCChina — 6233.01 CNY или ~ 1023 USD
- MtGox — 1070 USD
- BitStamp — 1022.50 USD
- BTC-E — 905 USD
Чтобы ответить на эти вопросы, необходимо разобраться в том, как, собственно, работают биржи и чем обусловленные такие перекосы.
- Сроки вывода средств. Представьте, что Вы закинули 100 BTC на MtGox и 107,000 USD на BTC-E и провели сделки. В итоге, у Вас образовалось 107,000 USD на MtGox и ~ 118 BTC на BTC-E. Казалось бы, вот она прибыль — 18 BTC. Но не тут то было, необходимо еще вывести доллары с MtGox, а это может занять 3 месяца. В итоге, мы можем провести только 4 подобные операции в год. Казалось бы, 9% * 4 = 36% годовых — это тоже неплохо, но ведь есть риск, чтобы проблемы с выплатами на MtGox существуют не просто так и в конечном счете деньги могут и не вывести в какой-то момент. Соответственно, эта биржа «отпадает» и становится понятно, почему там такой высокий курс.
- Способы вывода средств. Для перевода средств с одной биржи на другую существует только один универсальный способ — это банковский перевод. Как в Украине, так и в РФ (думаю, что в других странах СНГ тоже самое) нет возможности свободно осуществлять международные операции не вызвав интереса налоговых и других органов. Что касается Украины, то любой перевод за рубеж должен сопровождаться лицензией НБУ именно на этот перевод, причем эту лицензию можно получать несколько месяцев. Тоже самое касается и получения средств. Банк может затребовать документы, доказывающие легитимность перевода. Помимо этого, сейчас еще действует обязательная продажа 50% валютных поступлений.
Единственный выход в данной ситуации — это открытие оффшорной компании с номинальными акционерами и зарубежным банковским счетом, открытым на эту компанию. Компания и номинальные акционеры необходимы потому, что по закону нельзя владеть активами и банковскими счетами без уведомления государства. Это можно только депутатам))). Поэтому, кто настроен серьезно, должен будет выложить несколько тысяч долларов, что сразу отсекает мелких спекулянтов.
На мой взгляд, самым оптимальным решением будет открытие счета в Европейском банке и арбитраж на биржах BTC-E и BitStamp. Во-первых, у BitStamp самые короткие сроки вывода средств в Европе (1-2 дня). А, во-вторых, банковский счетBTC-E находится тоже в Европе, что должно упростить переводы денег.
- Калькуляция. Давайте теперь посчитаем, сколько же денег мы заработаем при обороте в 10,000 USD. Имея 4.89 BTC на BitStamp и 5,000 USD на BTC-E мы проводим сделки. В итоге, на одной бирже мы получаем те же 5,000 USD, а на другой ~ 5.525 BTC. Разницу в 0.635 BTC переведем в доллары по курсу BitStampи получим ~ 650 USD, из которых вычтем 0.5% комиссию за сделки, 1% за ввод наBTC-E, 15 USD за вывод с BitStamp и еще 15 USD за банковскую операцию по нашему переводу на BTC-E. Итого, по грубым расчетам, у нас останется 600 USDчистой прибыли, то есть 6% от капитала. BitStamp выводит деньги за 1-2 дня,BTC-E заводит официально за 7-10 дней. С учетом времени, которое потребуется на совершение операций, чтобы выбрать самый удобный момент, уйдет 2 недели. Соответственно, таких операций может будет 26 штук в году. Умножаем на 6% и имеем 150% прибыли в год без учета капитализации.
Какие выводы можно сделать? Однозначно, подобными операциями стоит заниматься, но для этого необходимо иметь в наличии стартовый капитал и посвятить достаточно времени, чтобы досконально овладеть всем мастерством процесса. Данные расчеты не учитывают многих факторов, да и не могут учитывать, так как ситуация на рынке меняется очень быстро и эти расчеты могут в любой момент стать неактуальными. Но я и не собирался предоставлять готовый бизнес-план с расчетами и руководство к действию. Моей целью было показать то, что деньги здесь пока еще есть и запас их достаточно большой.
Успешного арбитража!