Разрешено всё, что не запрещено. Именно таким тезисом последнее время принято отвечать на вопрос о законности проведения ICO в России. К этому сходятся многие эксперты на рынке. Однако почему участники этого сектора не могут подпадать под существующие правила налогооблажения? В мире эту проблему решают по-разному: кто-то вводит жесткие ограничения, кто-то наоборот дает ICO право на жизнь. И у тех, и у других есть свои аргументы.
Что такое ICO?
ICO в переводе означает: «первичное предложение монет». Название отсылает к более понятному термину IPO – «первичное размещение акций».
Фактически ICO – это продажа токенов. Токены – это внутренняя криптовалюта какой-либо площадки, которая используется для различных целей. Понятие довольно широкое, как и возможности его использования: от игровой валюты для покупки «скинов» до акций в крупных компаниях для получения дивидендов от чистой прибыли.
Что мешает странам легализовать ICO?
Страны-сторонники и государства-противники ICO достаточно хорошо понимают все плюсы и минусы проведения таких операций на своих территориях. Где-то они встречают решительный отпор, а где-то – благословение властей и общественности.
Аргументы и тех, и тех имеют право на жизнь. Сторонники считают, что это новый стимул для развития экономик за счет инвестиций в криптовалютах, а противники называют процедуру способом отмывания денег, возможностью уклонения от налогообложения или вовсе мошенничеством.
И тех и других понять довольно легко. Если мы разрешим проведение ICO, то наша экономика будет развиваться ускоренными темпами – традиционные и инновационные сектора получат дополнительные инвестиции. Значит в перспективе у работников может улучшиться реальные доходы, а фирмы увеличат прибыль и направят ее на новые проекты. При этом лояльная к ICO страна понимает и минусы – мы теряем доходы бюджета, а значит не можем направить больше средств в социальную сферу или в развитие той же экономики.
Нетерпимые к ICO страны руководствуются теми же доводами: да, наша страна не будет развиваться более высокими темпами, зато наш бюджет не будет терять дополнительный доход. И не только дополнительный, но и вообще доход. Ведь если полностью уйти от процедуры легализации ICO, то компании смогут уходить от налогооблажения.
Какие страны запретили ICO?
Решительно против ICO выступили множество стран, среди которых – Китай и Сингапур. Центральный банк Китая потребовал немедленно прекратить проведение размещение токенов и категорически запретил эту процедуру. Власти этой страны назвали модель незаконной финансовой деятельностью. Также Центральный банк Китая потребовал от компаний, которые привлекли деньги, вернуть их обратно инвесторам.
Запрещать или регулировать ICO?
Запрещать или не запрещать ICO – это только один из вопросов, который волнует политиков. Однако многие склонны регулировать отрасль привычными способами.
Так поступили в США. Американские власти приравняли ICO к IPO. То есть размещение токенов приравняли к размещению традиционных ценных бумаг. Теперь все активы на базе блокчейн нужно регистрировать, а тех, кто этого не сделал, будут наказывать по закону. Такое решение власти приняли после проверки криптовалютного проекта «Децентрализованная автономная организация» (DAO). Оказалось, ему удалось привлечь миллионы долларов, но летом 2016 года хакеры взломали систему и вывели порядка 60 миллионов.
Стоит сказать, что даже лояльные к ICO страны пытаются снизить количество мошенничества на рынке и сделать так, чтобы процедура проходила безболезненно для всех участников.
Лояльной к ICO, например, считается Швейцария. Сейчас там создается «Кодекс проведения ICO». Документ поддержит развитие технологий блокчейн и разработчиков стартапов. Власти намерены разработать гибкое регулирование рынка и разъяснить правовой статус процедуры размещения токенов.
Легализация ICO в России
Пока нет законодательного регулирования, участники ICO должны чувствовать себя спокойно: они не нарушают никаких законов. Однако это совершенно не значит, что регулирования не будет совсем. Поэтому выражение «разрешено всё, что не запрещено» к ICO соотносится не совсем удачно. Дело в том, что бум размещения токенов произошел только в этом году, и законодательно эту отрасль чисто физически сложно было отрегулировать. Поэтому вернее говорить: «пока не приняли законы, разрешено». И держать в уме, что какое-либо вмешательство со стороны властей всё-таки поступит.
Россия в этом один из самых ярких примеров. Федеральные СМИ пестрят то заголовком, что в стране ICO получит право на жизнь, то наоборот – канет в лету. Однако ни то, ни то не является верным. Высказывания разных политиков всегда вызывают бурю негодования или одобрения, однако они пока разнонаправлены и всё будет зависеть от того, чье лобби победит.
Регулирования ждут все участники рынка, однако никто не знает, какой из сценариев будет реализован: жесткий или лояльный. Например, глава ВЭБа Сергей Горьков называл ICO явлением, которое даст возможность привлечь в экономику деньги. Он призывал оценить риски от легализации в том или ином виде. Глава комитета Госдумы по финансам Анатолий Аксаков предполагал, что рынок нужно регулировать, но при этом вводить точечные механизмы. С одной стороны, должны развиваться технологии, с другой – нужно ввести нормы по защите граждан и против отмывания. При этом есть в России и политики, которые вообще к теме криптовалют относятся очень жестко. Например, глава Минкомсвязи Николай Никифоров недавно заявил, что биткоины – «это некий зарубежный проект». Он также резко ответил ,что российское законодательство «никогда не будет рассматривать биткоин как некую правовую сущность».
Тем не менее даже Никалай Никифоров считает возможным развитие именно блокчейн-технологий. По части регулирования, он считает, что токены должны облагаться налогами на доходы физлиц и на прибыль организаций. По его мнению, вводить на рынке налог на добавленную стоимость не нужно, так как «это другая природа экономических отношений».
Не менее «исчерпывающим» был и недавний ответ Минфина России. Чиновники объяснили, что никакого законодательства, которое бы регулировало отрасль в России нет. Но ведомство отмечало, что это не освобождает жителей от уплаты налогов. Минфин призывает расчитывать свои доходы на рынке криптовалют самостоятельно и оплачивать их. Но при этом в ответе ведомство не объяснило, как исчислять налоговую базу при высокой волатильности криптавалют. Что примечательно, Минфин в концее письма написал, что позиция налоговых органов по этому вопросу может быть другой. То есть пока у властей даже нет согласованности действий.
***
Как бы то ни было отсутствие жесткого регулирования или запретов положительно влияет на рост инвестиций в отрасль. С помощью IPO предприниматели смогли собрать за девять месяцев 2017 года порядка $3 млрд. И если многие страны запрещают ICO или тянут с регулированием, то лояльные к рынку государства с помощью последовательных и довольно мягких действий привлекают к себе в экономику инвестиции и налоги. По данным Российской ассоциации криптовалют и блокчейна, потери экономики России из-за отсутствия внятного регулирования составили 21 млрд рублей с начала 2017 года.